obligationer
Hajpade investeringen som trotsar katastroferna
När naturkatastroferna avlöser varandra och inflationen rider den globala ekonomin ökar intresset för en riskfylld och nischad investering på fondmarknaden. Riskfyllt och komplext, javisst. Lockande och attraktivt är det icke desto mindre. Vi talar om ”cat bonds”, eller så kallade katastrofobligationer, som nu lockar allt fler traditionella investerare. Medan hedgefonder dragit in rekordvinster från en …
Doldisen som styr hela Wall Street
Josh Frost beskrivs som den viktigaste mannen i finansvärlden. Han bestämmer över mixen av amerikanska statsobligationer som säljs till investerare – ett jobb som blir allt tuffare. Trots att många kanske inte har hört namnet Josh Frost, är han ändå en av de viktigaste spelarna på Wall Street, som finansministeriets biträdande sekreterare för finansmarknaderna. Rak …
Förlorat 80 miljarder: "Hade inga speciella känslor"
80 miljarder kronor. Det är Riksbankens förlust i en tid då storbankernas vinster skjuter i höjden. Nu måste den svenska centralbanken låna pengar från staten – och det är skattebetalarna som får betala i slutändan. 80 miljarder kronor upp i rök och det blir de svenska skattebetalarna, som får ta smällen. Besluten Riksbanken tog för …
Tre fonder till låg risk
De tre svenska fonderna Enter Cross Credit, Lannebo Räntefond Kort och Strand Företagsobligationsfond är nominerade till Årets Fond 2023. Placeringar i marknadsnoterade obligationer erbjuder många möjligheter till lönsamma investeringar men till varierande risk. Risker finns i att avgöra kreditvärdigheten hos de som lånat pengar genom att ge ut obligationerna, liksom löptiden på obligationerna och olika …
Stark start för tillväxten – här växer det snabbast
Tillväxtmarknaderna bjuder på möjligheter under 2024 men det finns även ett brett spektrum av risker att ta hänsyn till, menar analytiker. Mexiko inledde 2024 med sin största försäljning av obligationer någonsin. Ungern, Slovenien, Indonesien och Polen följde snabbt efter. På fyra dagar stängde regeringar och företag i tillväxtmarknader 20 affärer till ett värde av 24,4 …
Stark efterfrågan och hopp om livet lyfter obligationer
Obligationer har stigit nästan 10 procent under november och december. Förklaringen? Investerarnas förväntningar på 2024. När Bloomberg Global Aggregate Total Return Index visar en uppgång med nästan 10 procent under november och december, är det det bästa resultatet Bloombergs data visat upp sedan man började samla data i detta index 1990. Marknaden satsar på att …
Spaningen från Wall Street: "2024 redan i hamn"
Rally på obligationer, snabbare inflationsfall och nya signaler från Fed. Nu kommer prognoserna för 2024 – och en del har redan slagit in. Försiktighet sägs vara en dygd och kanske har pandemiår, krig, inflationsstormar och annat gjort att vi inte boostar prognoserna i lika hög grad. Eller också är det ett antal tillfälligheter som sammanfaller …
Vändningen: Ratade länder lockar investerare
Efter att ha lutat sig mot Tyskland och Frankrike under lång tid är det nu andra länder inom EU som hamnar i fokus för investerarna. Under lång tid har det varit Tyskland och Frankrike som utgjort den ekonomiska kärnan inom EU, och även varit de som attraherat investerare. I botten på förtroendelistan har istället länder …
Buffett bygger pengaberg – Berkshires kassa slår rekord
Warren Buffett och hans Berkshire Hathaway har en rekordstor summa i kassakistan. Enligt den färska kvartalsrapporten lyfter rörelseresultatet med drygt 40 procent jämfört med samma kvartal i fjol. Warren Buffets konglomerat Berkshire Hathaway har rekordsumman 157 miljarder dollar (1 700 miljarder kronor) i kontanter enligt delårsrapporten som släpptes på lördagen. Det gamla rekordet låg på …
Obligationer: Allt om att köpa och handla med obligationer
Obligationer är en central del av den globala ekonomin och har spelat en avgörande roll i att forma ekonomiska landskap över hela världen, och har blivit populära att investera i. Hur gör man för att köpa obligationer, och hur hittar man obligationer med hög ränta? I den här guiden går vi igenom allt du behöver veta …
Det skyddar din ekonomi i världens farligaste tid
Nu styrs lågkonjunktur i takt med internationella kriser och krig allt mer av investerarnas agerande. Det sker dessutom i allt snabbare takt. Här delar, Bill Ackman vd på Pershing Square, sin syn på världens ekonomi. ”Konjunkturen saktar ner snabbare än vad de senaste uppgifterna antytt”, skrev hedgefondförvaltaren Bill Ackman nyligen. Nu tror vd:n och grundaren …
USA: Tioåriga statsräntan slår nytt rekord
Räntorna på amerikanska statsobligationer fortsätter uppåt. Den tioåriga statsräntan slog ett nytt rekord på onsdagen då den steg över 4,9 procent för första gången sedan 2007. De amerikanska statsräntorna befinner sig på höga nivåer, där den tioåriga räntan under onsdagen steg med sex punkter till över 4,9 procent, samtidigt som femåringen även den nu hamnar …
Skuldberget växer inom EU: 450 miljarder euro back
EU:s skuldbörda fortsätter att växa. Samtidigt har man svårt att attrahera investerare och behöver be medlemsstaterna om mer pengar. EU kommer att nå en skuldnivå på 900 miljarder euro i slutet av 2026. Unionen har lånat för att finansiera program för återhämtning efter pandemiåren och stöd till Ukraina. ”Den här skuldstocken kräver refinansiering: vi måste …
Största emissionen någonsin: Belgien ska ge 3,1 procent
Belgiens riksgäld gör den största emissionen någonsin, i ett försök att stimulera ekonomin och öka hushållens sparande. Nyligen har statsobligationer emitterats i länder som Italien, Storbritannien, Ungern med flera. Detta för att stimulera sparandet men också uppmuntra till konkurrens mellan banker. Nu läggs även Belgien till listan. Belgiens emission är den största någonsin i landets …
Efter krisryktet: Heimstaden återköper obligationer
Det pressade fastighetsbolaget Heimstaden tillkännagav under måndagsmorgonen att de kan tänka sig att återköpa utestående obligationer. Detta efter skriverier om ett bolag i kris. Den senaste veckans skriverier om fastighetsbolaget Heimstaden inleddes med en krönika i Dagens Industri, under förra veckan, där det bland annat framgick att bolaget närmar sig ruinens brant. I samma analys …
60/40 - strategin som fortsätter leverera
Den klassiska 60/40-portföljen hade ett tufft 2022 men överlevde. Nu laddar den för ett decennium med stark avkastning. Inte ens efter ett tufft, i delar brutalt, 2022 ser Vanguard-strateger någon anledning att överge den traditionella 60/40-portföljen. I själva verket tror de på ett decennium med stark avkastning för de som väljer den klassiska mixen av …
Nu är statsobligationer heta
Europas vardagssparare letar efter avkastning – och har nu utvecklat en faiblesse för statsobligationer. Statsobligationer har blivit vardagsmat för vanliga sparare, framför i Medelhavs-länderna. I Italien har statsobligationer till och med blivit ett inslag i tv-reklamen bland tvättmedel, blöjor och spelbolag. Statsobligationer populärt Italienarna har i och för sig varit lättövertalade. Efter perioden med nollränta …
Storskogen faller som en sten efter kreditbesked
Konglomeratet Storskogen faller på torsdagen efter att kreditvärderingsinstitutet S&P upprepat kreditbetyget. Vid 14.30-tiden på torsdagen har Storskogens aktie fallit med 6,43 procent. Tidigare under dagen var aktien ned med 12 procent, skriver Dagens Industri. Anledningen är att kreditvärderingsinstitutet S&P upprepat Storskogens kreditbetyg BB med negativa utsikter. Ville ge ut nya miljardobligationer Och anledningen till att …
Kapitalförvaltaren: Dags att köpa obligationer
Nu är tiden inne för att stärka portföljen med obligationer, menar kapitalförvaltaren Pimco. Med allt som hänt under året har de underliggande makroförhållandena ständigt pekat mot samma grundläggande tema: Obligationer är tillbaka. Det menar kapitalförvaltaren Pimco som har studerat hur marknaden historiskt utvecklat sig vid liknande vägskäl som vi nu står inför. Privata affärer har …
Ägare av Credit Suisses obligationer stämmer FINMA
Investerare som äger Credit Suisses obligationer har stämt den schweiziska tillsynsmyndigheten för beslutet att utplåna deras investeringar i det statligt orkestrerade uppköpet i mars. Investerare med Credit Suisses obligationer till ett värde mer än 4,5 miljarder szhweiziska franc, cirka 52 miljarder kronor, har enligt advokatbyrån Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan berövats sin egendomsrätt, det rapporterar …
De tjänade 300 miljoner på Credit Suisses fall
Den amerikanska hedgefonden Marathon tjänade hundratals miljoner kronor på bara ett par dagar tack vare en vältajmad satsning på Credit Suisses kollaps. Det har varit några tumultartade veckor för den schweiziska banken Credit Suisse, men alla har inte drabbats lika hårt. Den amerikanska hedgefonden Marathon har enligt uppgift tjänat stora pengar på bankens kollaps och …
Nu hotas Credit Suisse av stämning – obligationsoro
Problemen för Credit Suisse är långtifrån uppklarade. Nu hotar obligationsinnehavare med stämning sedan miljarder dollar försvunnit i värde efter UBS akuta köp av krisbanken. Det blev störtdyk i början av veckan för både Credit Suisse och UBS som köpte upp den krisande banken. Nu kan det blir nya magplask för Credit Suisse visar det sig …
SVB: Goldman Sachs köp ledde oss mot kollaps
Goldman Sachs köpte obligationer SVB som bokfördes till en förlust på 1,8 miljarder kronor. Transaktionen ska ha varit startskottet för bankens väg mot kollaps – enligt företaget bakom SVB. Financial Group, (SIVB.O bolaget som äger SVB) gick på tisdagen ut med att Goldman Sachs Group Inc (GS.N) köpte en obligationsportfölj av SVB på vilken man …
Från negativ ränta på 190.000 miljarder till noll
Nu har skett. Inga utestående obligationer på världsmarknaden ger längre negativ avkastning. Som mest var värdet av utestående obligationer med negativ ränta över 190 000 miljarder kronor, (se diagram nedan). Ingen sund affär Det var i alla avseenden en ofantlig summa och sågs av aktiestrateger som börsens bästa köpargument. Att betala för att äga obligationer …
Så här skulle du investerat i år - och inte
Med bara ett par veckor kvar på året är det dags att summera 2022. Hur borde du ha investerat och vilka tillgångslag gick bra respektive dåligt? Investmentbanken BofA har tagit fram en uppdaterad analys av hur värdeutvecklingen varit under året för de största tillgångsslagen. Råvaror toppar – tacka Putin Plussidan är lätträknad. Det är bara …
Fondförvaltare: Satsa på klassisk portfölj nästa år
Fondförvaltaren Russell Investments tror att den så kallade diversifierade portföljen blir det bästa alternativet igen. Bolaget tror inte på en djup lågkonjunktur. Bästa sättet att förbereda sig är att sprida riskerna, konstaterar man. Russell Investment har nyligen släppt en färsk prognos om hur man tror att marknaden ska utveckla sig, skriver Privata Affärer. Där förutspår …
ECB börjar sälja av obligationer
Europeiska centralbanken kan komma att börja sälja obligationer. Ett besked kan komma inom de närmaste veckorna och får stor påverkan. Med inflationen på rekordhöga nivåer och ett antal räntehöjningar bakom oss och i kikarsiktet, väntar nu marknaden på besked om Europeiska centralbanken, ECB, ska börja sälja obligationer. Redan i oktober sade ECB:s ordförande Christine Lagarde …
Oavsett tillgångsslag en extremt svag avkastning
Om förmögenheten har minskat i år är du inte ensam. Det har varit ett uselt år med dålig avkastning oavsett vilket tillgångsslag pengarna har investerats i. 150 års perspektiv på avkastning De två vanligaste placeringsområdena – aktier och obligationer – ger lite perspektiv på svårigheterna. Analysfirman Alpine Macro har i stapeldiagrammet nedan plottat in 2022 …
Danske Bank: "Kortvarig uppstuds på aktiemarknaden"
Danske Bank tror inte att börsens uppgång fortsätter. Att räntorna är högre gör att det finns intressanta alternativ utanför aktiemarknaden, och banken fortsätter att undervikta aktier. Danske Bank tror inte att börsens uppgång på senare tid betyder att aktiemarknaden fortsätter att gå uppåt. Det skriver bankens seniora strateg Maria Landeborn i en marknadskommentar, enligt Privata …
Finansinspektionen: Fastighetsbolag måste betala 500 miljarder
Fastighetsbolagen måste skrapa fram 500 miljarder kronor på något vis, för att betala lån som förfaller. Finansinspektionen: ”Vi har varnat för det här”. ”Vi har under ett antal år varnat för att de här bolagen är väldigt skuldsatta och därför blir räntekänsliga. Nu testas den här situationen”, säger Henrik Braconier, chefsekonom Finansinspektionen till Sveriges Television …
Här säljs obligationer som aldrig förr
Svenska aktieägare gillar att köpa in sig i utbombade aktier. Det visar om inte annat nätbanken Avanzas månadsstatistik över sålda och köpta aktier. Det är nästan idel kursförlorare som återfinns på månadens köplista. Sämsta på 234 år Men det är inte ett unikt beteende för de svenska aktiespararna. Så ser det ut i många andra …
Långa obligationer - kan ge 24 procent tillbaka med låg risk
Just nu lutar det åt att Sverige nästa år går in i recession. Det tror bland annat IMF World Economic Outlook som prognostiserar en negativ tillväxt nästa år. Det kommer innebära att vinstprognoserna i sådana fall behöver skalpas rejält. Frågan är var man i en sådan situation skall placera sina pengar. I en miljö med kraftiga vinstrevideringar är …
Första björnmarknaden för obligationer på en generation
Under press från centralbanker som försöker stoppa den skenande inflationen har globala obligationer fallit ned i sin första björnmarknad på en generation, rapporterar Bloomberg. Bloombergs Global Aggregate Total Return Index för statsobligationer och företagsobligationer av typen Investment grade har fallit med 20 procent sedan toppen 2021, vilket innebär att obligationerna är inne i en så …
Obligationsmarknaden skakar – oro för räntehöjningar
Europeiska obligationer faller och de rörliga räntorna stiger när marknaden tar in möjligheten att centralbankerna kommer att behöva öka omfattningen av räntehöjningar för att tygla den skenande inflationen, skriver Bloomberg. Italienska obligationer föll mest i Eurozonen under torsdagen, och samtidigt steg den 10-åriga räntan över 4 procent för första gången sedan i juni. Även i …
Marknaden diskonterar recession – dags för obligationer igen
Först går börsen starkt. Sedan är det dags för råvaror att ralla samtidigt som obligationer faller. Därefter är dags för börsen att kollapsa när recessionen anländer. Så ser tågordningen vanligtvis ut när inflationen kommer på besök i finansmarknaden. Och så har det sett ut den här gången också. 70 års empiri Det är förvaltarjätten Fidelity …
Danmark lockar investerare – unik inställning till bolån
Danmark lockar globala investerare med säkerställda obligationer. Det hela började när Köpenhamn brann 1795, och ekar ännu i dag på den danska bolånemarknaden. I Danmark är obligationer med säkerhet i fast egendom ett lockbete för globala investerare. Landet har världens största marknad för säkerställda obligationer, och det började när Köpenhamn brann för flera hundra år …
Meta tar in 100 miljarder – finansierar Metaverse
Meta satsar för första gången på obligationer – och kammar hem 100 miljarder kronor. Pengarna kommer väl till pass, och ska investeras i bland annat metaverse och Reels-satsningen. När Meta satsar framåt är det genom obligationsförsäljning. Efter en dyster rapport i juli, där företaget för första gången rapporterar intäktstapp, satsar Meta på obligationer, och det …
Tappa inte sugen - analys visar att aktier är bäst
Det är lätt att tappa sugen som aktieinvesterare i björnmarknader som denna. Därför är det viktigt att påminna om att aktier är historiens bästa investeringstillgång. För de som tvivlar är grafen nedan bevis nog. Det är den välrenommerade amerikanske ekonomiprofessorn Jeremy Siegel, vid Wharton School of the University of Pennsylvania, som har analyserat avkastningen under …
Spänningar mellan USA och Kina sänker börserna
Mitt i eskalerande spänningar mellan USA och Kina över Taiwan och ökande oro över global ekonomisk avmattning, faller aktier och amerikanska aktieterminer. Större oro för en global ekonomisk avmattning och de växande spänningarna mellan USA och Kina gjorde att efterfrågan på statsobligationer ökade medan aktier och amerikanska och europeiska aktieterminer föll, det rapporterar Bloomberg. Hongkong, …
Varningssignal från obligationsmarknaden
Räntemarknadens aktörer har relativt aktiemarknadens dito av tradition varit skickligare på att förutspå finansmarknadens svängningar. I tider av oro sneglar därför många investerare hellre på ränte- och obligationsmarknaden än aktiemarknaden. I förra veckan kom en varningssignal från obligationsmarknaden. Dramatisk uppgång Det var statistiken över ”distressed” obligationslån på USA-marknaden, framtagen av analystjänsten Bloomberg. Den visar hur …
Investeringar som proffsen satsar på
Mer alternativa investeringar, mer aktier och råvaror och mindre obligationer och likvida medel. Så skulle man kunna sammanfatta de stora förmögenhetsförvaltarnas omfördelning av tillgångar de senaste åren. Det visar en mätning av investmentbanken BofA, som följt utvecklingen sedan 2017. Riskkapitalbolagen vinnare Den största förändringen utgörs av det större intresset för alternativa investeringar. Där inkluderas främst …
Ukraina ska sälja krigsobligationer till sin armé
Ukraina meddelar att de kommer att sälja krigsobligationer för att betala för sin armé som försvarar sig mot Rysslands invasion. Krigsobligationerna utfärdas på 1000 ukrainska hryvnia styck, motsvarande 315 kronor. Löptiden är på ett år, och räntan sätts på auktion, skriver BBC. ”I spåret av den ryska federationens militära aggression erbjuder finansministeriet medborgare, företag och …
Flykten från obligationsmarknaden gynnar aktier
Förra årets sämsta tillgång var obligationer med långa löptider. Raset har fortsatt i år. Och det har inte gått investerarna förbi. Men det är inte något bottenfiske på gång. Tvärtom. Nu har nämligen kapitalet börjat lämna obligationsmarknaden. Flykten har börjat Och den första sektorn som dumpas verkar vara företagsobligationer med hög risk. Det är den …
Rekordflöden till börsen - men obligationer förvånar
Det var rekordflöden till börserna i världen under förra året. Aldrig tidigare har så mycket pengar investerats i aktierelaterade fonder som under fjolåret. Men samtidigt är inte inflödet så imponerande relativt andra storheter. Enligt investmentbanken Goldman Sachs, som hållit räkning på flödena sedan 2016, är det ackumulerade kapitalflödet till aktiemarknaden nästan motsvarande 5 000 miljarder kronor …
Finansexperterna: Skydda din ekonomi från inflationen
I takt med att priserna på varor och tjänster stiger ökar också oron bland USAs konsumenter. Men även om det inte går att ducka helt för inflationen finns det sätt att kringgå de värsta effekterna, säger den samlade finansexpertisen till amerikanska Fortune. Alarmerande inflationstakt Enligt ett färskt index sköt konsumentpriserna på mat, energi och bostäder …
USA:s obligationer har 7,12 procent avkastning – riskfritt
Från och med nu till april 2022 kan investerare köpa amerikanska obligationer med 7,12 procent avkastning – helt riskfritt. Det är den näst högsta avkastningen någonsin för sådana obligationer, enligt Bloomberg. Det behövs inga kryptovalutor eller aktier längre för att en rejäl utdelning. Nu erbjuds 7,12 procent på pengarna – direkt från den amerikanska staten. …
Därför fick problemen i Evergrande så stort genomslag
När kinesiska fastighetsbolaget Evergrande hamnade i blåsväder för ett par veckor sedan höll finansmarknaden andan. Priset på Evergrandes obligationer föll ganska omgående med 70 procent. Om bolaget kapsejsade skulle Evergrande, med motsvarande 2 700 miljarder kronor i nettoskuld, sannolikt bli det största haveriet på obligationsmarknaden i världen någonsin. Lehman Brothers innehar sedan 2008 den föga …
"Kreditmarknaden ger vibbar från 2007"
Lugnt och stilla på kreditmarknaden – det är väl bra? Inte alls, skriver Bloomberg, som menar att det ger vibbar från 2007, då lugnet var ett tecken på stormen som kom med finanskrisen 2008. Det är lugnt på marknaderna – kanske för lugnt. Aktiemarknaden i USA har till exempel en ovanligt låg volatilitet, med en …
Så används Big Mac-index för spekulation i valutor
Valutor utgör världens största marknad med en omsättning som är mångfalt större än den samlade omsättningen och marknadsvärdet för obligationer och aktier. Trots det är det förhållandevis få aktörer som är aktiva. Men de, bland annat centralbankerna, är å andra sidan desto större. Avkastning som börsen Svårigheten för investerare är att man på valutamarknaden är i händerna på …
Bankchefen: Spac-bolagen här för att stanna
Samtidigt som många varnar för Spac-bolagen på börsen så tar bankchefen Jan Olsson det hela med ro. Spacarna är här för stanna menar han. Jan Olsson, Nordenchef på Deutsche Bank, håller inte med dem som säger att Spac-bolagen är ett tecken på ett börsen har nått sin topp. ”Spacarna är som med high yield-obligationerna, de …
Svenska aktier och obligationer utklassar resten av världen
Väsentligt bättre än världsindex, tillväxtländerna och merparten av de största ekonomierna. Så ser facit ut för Stockholmsbörsen under de senaste 120 åren. När det gäller företagsobligationer utklassar Sverige resten av världen. Allt enligt en färsk sammanställning av den schweiziska investmentbanken Credit Suisse. Realt 6 % per år Banken har analyserat avkastningen för aktier och obligationer …