Varningsklockorna ringer – hela finansiella systemet hotas

Ökad volatilitet

Amerikanska marknaden för statsobligationer har historiskt sett betraktats som den finansiellt säkraste.

Men även här har marken börjat gunga, delvis på grund av storbankernas minskade förmåga att agera som marknadsgaranter.

Detta härstammar i sin tur ironiskt nog från ovan nämnda regleringar efter finanskrisen.

Riskfyllda handelsstrategier från hedgefonder, vilket involverar stora lån, utgör också ett ständigt destabiliserande hot.

Läs mer: FI varnar: Fyra skäl att rata krypto. Dagens PS

Finanssektorns skuggsida

Mindre transparenta och reglerade aktörer som privatmarknader och skuggbanker har vunnit allt större mark i det globala finanssystemet.

Deras totala andel tillgångar har sedan finanskrisen nästan fördubblats till 47 procent.

Det ligger en bra bit över de knappt 40 procent som traditionella banker innehar.

Ingen kan därför vara helt säker på vilka hot som döljer sig i detta finansiella vilda västern.

Missa inte: Det oroar Wall Street-bankens vd mest. Dagens PS

Skulderna bara ökar

Allt fler utvecklade länder har blivit ännu mer beroende av skulder för att driva ekonomisk tillväxt, särskilt USA och Storbritannien.

Sedan 1950-talet har 39 länder gått från att ha skulder på 110 procent av BNP till hisnande 278 procent av BNP år 2022.

I samma takt som skuldbördan ökar, ökar beroendet av nya skulder för att stimulera efterfrågan.

Finanssystemet blir därför allt mer känsligt för chocker, vilket i sin tur kräver ständiga ingripanden från centralbanker för att upprätthålla stabiliteten.

Förvissningen om att bankerna kommer att rädda en driver också på ett ökat risktagande – allt i en ond cirkel.

USA får kalla handen när Europa lockar investerarna

USA behöver snarast möjligt kränga några hundra miljarder dollar i statsobligationer. Synd att intresset är så svalt just nu – här får du veta varför.

_ANNONS