Dagens PS

60/40 - strategin som fortsätter leverera

60/40
60/40 – en klassisk portfölj som fortfarande håller. (Foto: LEIF R JANSSON/TT)
Torbjörn Karlgren
Torbjörn Karlgren
Uppdaterad: 28 juli 2023Publicerad: 28 juli 2023

Den klassiska 60/40-portföljen hade ett tufft 2022 men överlevde. Nu laddar den för ett decennium med stark avkastning.

ANNONS
ANNONS

Mest läst i kategorin

Inte ens efter ett tufft, i delar brutalt, 2022 ser Vanguard-strateger någon anledning att överge den traditionella 60/40-portföljen.

I själva verket tror de på ett decennium med stark avkastning för de som väljer den klassiska mixen av aktier och obligationer.

Förra årets utveckling gav en förlust på cirka 16 procent för en portfölj med 60 procent aktier och 40 procent obligationer.

Det väckte tvivel på om det var en hållbar strategi för framtiden.

Håller i backspegeln

Men i ett decennium-perspektiv håller klassikern sina löften om stabil avkastning, är dagens tes.

“Det senaste decenniet har varit starkt för 60/40”, enligt Todd Schlanger, senior investeringsstrateg på Vanguard.

“Om man tittar på de nio åren före 2022, uppvisade en globalt diversifierad portfölj en hög 8,9-procentig årsavkastning, trots den låga räntemiljön. Den var på väg mot ett 92:a percentilresultat baserat på våra prognoser. Även efter att 2022 tagits in i kontot slog 10-årsavkastningen förväntningarna på 63:e percentilen,” säger han till Business Insider.

ANNONS

2022 förde aktievärderingarna lägre och närmare ett verkligt värde, enligt Vanguard, vilket gör den klassiska balans ännu mer attraktiv framöver.

Samtidigt menar man att det värsta riskscenariot bedarrat av utvecklingen 2023.

ANNONS

Senaste nytt

Inte troligt se igen

Dessutom, resonerar man, var den dubbla chocken från hög inflation och stora räntehöjningar, delvis en konsekvens av pandemin och den situationen kommer vi knappast att återuppleva de närmaste åren.

Vanguards kapitalmarknadsmodell landar i att projicera medianvärdet för väntad årlig avkastning för den traditionella balansen till intervallet 5-6procent under de kommande tio åren.

”Saker förändras”

Samtidigt konstaterar Vanguards Todd Schlanger att även om 60/40 är en bra modell kan man inte bara ställa in strategin så och sedan luta sig tillbaka.

“Livet går på, saker förändras”, sa han. “Din ekonomiska situation och dina mål kan ha utvecklats sedan du först valde den metoden för år eller decennier sedan”.

ANNONS

”Det är inget fel med att ändra din investeringsstrategi, så länge den drivs av noggrant övervägande och inte av marknadsbuller.”

Läs även: Klassiska 60/40-strategin håller – men inte lika bra? – Dagens PS

Läs även: Nu är statsobligationer heta – Dagens PS

Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Torbjörn Karlgren
Torbjörn Karlgren

Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.

Torbjörn Karlgren
Torbjörn Karlgren

Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.

ANNONS
Möjlighet – teckna i erfaren spelutvecklare
kinda brave logo svart

Den globala spelmarknaden har tagit fart och 400 miljoner nya spelare beräknas tillkomma till 2026. Särskilt det så kallade indie-segmentet växer kraftigt där börsaktuella svenska Kinda Brave är väl positionerade. Teckningsperioden för att vara med i bolagets börsresa från start pågår fram till den 22 maj.

Läs mer & teckna här
ANNONS
ANNONS

Senaste nytt

ANNONS