Att gå i pension när börsen rasar kan få stora konsekvenser. För den som tvingas ta ut pengar ur fonder eller annat investerat sparande när marknaden står lågt kan effekten bli långvarig.
Mardrömmen för blivande pensionärer: Misstaget slår mot sparandet
För många är pensionen något att längta efter. Men det innebär också en viss oro. Få pensionärer klarar sig på allmän pension och många pensionärer uppger att deras ekonomi blivit avsevärt mycket sämre jämfört med när de arbetade.
När lönen försvinner och inkomsten förändras blir maginalerna ofta mindre än tidigare. Då kan dessutom börsoro, lågkonjunktur och osäkra jobbutsikter göra även en välplanerad pension än mer skör.
Ett läge är dessutom lite extra känsligt: att gå i pension och börja ta ut pengar från fonder, tjänstepension eller annat investerat pensionssparande precis när marknaden faller.
Det menar finansrådgivaren Bradley Thompson.
Läs även: Europa: Här får pensionärerna 370 000 kronor mer i plånboken. Dagens PS
När krisen slår till
Thompson berättar om sina egna föräldrar, som drabbades hårt under finanskrisen 2007-2009. De hade arbetat länge inom den amerikanska bilindustrin, hade stabila jobb och såg ut att gå mot en trygg pension.
Sedan vände allt.
Hans pappa förlorade jobbet. Hans mamma fick se sin arbetsplats avvecklas. Samtidigt rasade värdet på deras pensionssparande.
”Det var en förödande upplevelse för dem och för oss som familj”, skriver Thompson i Kiplinger.
Föräldrarna klarade sig till slut. Sparandet återhämtade sig delvis, de hittade nya karriärer och är i dag helt pensionerade. Men erfarenheten formade hans syn på pensionsplanering.
Missa inte: Pensionärerna har fått 96 000 mer i plånboken: ”Kan unna sig allt”. Dagens PS
Misstaget som kan bli dyrt
Det stora misstaget är inte att gå i pension under en lågkonjunktur i sig. I vissa fall har man inget val. Det verkligt farliga är att behöva sälja av investeringar när marknaden redan har fallit.
Thompson pekar på det som brukar kallas ”sequence of return risk”. Det handlar om risken att börsen rasar tidigt i pensionen, samtidigt som man börjar ta ut pengar från sitt sparande.
”När du säljer för att klara uttag på botten finns det mindre medel kvar som kan studsa tillbaka när marknaden återhämtar sig”, förklarar han.
Det är därför de första åren som pensionär kan bli så avgörande. Ett sparande som såg starkt ut på pappret kan snabbt se betydligt svagare ut om uttagen börjar i ett olyckligt marknadsläge.
Så kan man skydda sig
Så, hur kan man minska risken?
Thompsons råd är att inte bara planera för det bästa scenariot. Pensionsplanen behöver också testas mot lägen där tajmingen blir sämsta möjliga. Vad händer om du tvingas sluta jobba tidigare än planerat, samtidigt som börsen faller? Om deltidsinkomsten du räknat med uteblir? Eller om du måste börja ta ut pengar från ditt sparande innan marknaden hunnit återhämta sig?
Vill man vara på den säkra sidan bör man även ha en rejäl buffert, råder Thompson. Gärna 18 månaders utgifter i lättillgängliga pengar.
På så sätt kan du slippa sälja aktier eller fonder när börsen står lågt.
Läs även: Dolda avgifter på pensioner – förmedlarna drar in storkovan. Realtid
Går att pensionera sig ändå
Att gå i pension under en lågkonjunktur är inte omöjligt. Däremot kräver ett osäkert läge en plan som klarar mer än bara ett solskensscenario, konstaterar Thompson.
Att försöka rädda pensionskalkylen genom att jaga högre avkastning är han skeptisk till.
”En av de värsta sakerna du kan göra är att ta för hög risk”, skriver han.
Istället bör du, så tidigt som möjligt, bygga in fler marginaler i din pensionsplan. Det kan handla om en större buffert, lägre utgifter, möjlighet att jobba lite längre eller en extra inkomst som gör att fonderna slipper säljas när börsen står lågt.
För marknaden kan, och brukar, tillslut återhämta sig. Men den som tvingas sälja vid fel tillfälle kan få betydligt svårare att följa med upp igen.
Läs också: Pensionärer har blivit rikare och nio av tio är nöjda med ekonomin. E55
