Framtidens energi: AI blåser gasbubblan till oanade nivåer

Gas kopplas direkt till AI

Off grid-projekt, där datacenter får kraft direkt från gasanläggningar, växer fram i rekordfart.

“Vi fokuserar på att direkt förse datacenteranläggningar med kraft så att de inte behöver vänta på dessa fleråriga nätutbyggnader som, tyvärr, är vad som krävs i USA”, säger Williams Companies vd Chad Zamarin.

Samtidigt söker Big Tech även andra vägar. Off grid-ström kan komma från en rad olika källor, och energibolag testar allt från kärnkraft till solenergi. I mars 2024 tecknade Talen Energy ett avtal om att förse AWS med mer än 1,9 gigawatt från kärnkraftverket Susquehanna i Pennsylvania till ett nytt datacenter intill anläggningen.

Andra aktörer har lovat satsningar på förnybara källor som sol- och kärnkraft för att driva sina AI-projekt men sådana lösningar kan ta årtionden att få på plats. Investeringsbanken Morgan Stanley bedömer att en naturgasanläggning däremot kan stå färdig på runt fem år, och flera är redan i drift.

“Varje marknad i USA som har någon betydande förnybar energi, den enda anledningen till att det fungerar är att vi har naturgaskapacitet som tar upp ledigheten när solen går ner och vinden avtar”, säger Zamarin.

Läs också: Tre stora anledningar att satsa på gas. Dagens PS

AI driver miljardaffärer

Börsen har redan svarat på AI:s växande hunger efter el. Expand Energy, USA:s största gasproducent, har stigit över 24 procent det senaste året. EQT och Range Resources är upp med över 40 respektive 13 procent, medan Williams Companies klättrat drygt 32 procent.

Samtidigt skjuts miljardprojekt igång direkt kopplade till datacenter. Energy Transfer har tecknat ett avtal om 1,2 gigawatt gasdriven off grid-kraft till ett nytt AI-center i Texas. Blackstone har köpt ett gasverk i Pennsylvania för över en miljard dollar. Och Meta bygger ett enormt datacenter i Louisiana där tre nya gasturbiner ska leverera mer än två gigawatt el.

“Nyligen tillkännagivna storskaliga avtal om kraft- och AI-leveranser eller andra datacenterleveranser, både inom och utanför regionen, vittnar om de grundläggande medvindarna för gasmakron””, säger Range Resources finanschef Mark Scucchi.

Läs också: Vilka länder är mest uppkopplade – Sverige i topp. Dagens PS

Gasen rider på AI-vågen

Även oljebolag satsar direkt på gas för att möta techjättarnas krav. Chevron har gått ihop med Engine No. 1 för att bygga gasdrivna anläggningar som ska mata datacenter.

“Det är en ganska spännande tid för naturgas”, säger Expand Energys vd Domenic Dell’Osso.

“Fler ser vilket värde gasen har i ekonomin, vilken effektivitet gas skapar för tillväxten i elan efterfrågan, vilket allt hänger ihop med vår växande ekonomi, driven av innovationen kopplad till AI”, tillägger han.

Och utvecklingen är inte bara en kortsiktig effekt av AI-boomen. En analys från S&P Global Commodity Insights visar att gasen inte bara fyller en kortsiktig roll för AI. Den spås också stärka sin position i världens största ekonomier fram till 2050, medan kol och olja successivt tappar.

En viktig del av förklaringen är tillgången, naturgas finns redan i överflöd i USA, vilket gör den både billigare och snabbare att skala upp än flera förnybara alternativ.

Läs även: Den nya skatten kallas “kommunistskatt”. Dagens PS

Läs även: Här byggs världens högsta vindkraftverk. Dagens PS