Bolaget har tidigare varit en stabil högutdelare men var tvungen att skära i direktavkastningen efter två tuffa år. Nu ser Aktiespararna en ljusning och sätter köp på aktien.
Aktiespararna sätter köp på small cap-bolaget
David Ingnäs
Uppdaterad: 27 maj 2024Publicerad: 27 maj 2024
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
Det nischade etikett-företaget Nilörn (börskurs Nilörn) sätts under Aktiespararnas Cristofer Anderssons analys-lupp denna vecka.
Grundat i Borås 1977
Bolaget handlas på börsens mindre small cap-lista men grundades redan 1977 i Borås där huvudkontoret fortfarande är beläget trots en global närvaro.
Nilörngruppen är alltså ett företag som specialiserar sig på design, utveckling och tillverkning av etiketter och förpackningar, bland annat för konfektions- och klädbranschen.
Branschspecial: Papper och skogsindustri – här är bolagen
Inom pappers- och skogsdriften hittar man några av de mest klassiska svenska börsbolagen som stått för svensk tillväxt och jobbskapande under decennier och även ännu längre tillbaka.
“Mellan 2022 och 2023 minskade omsättning, rörelseresultat och periodens resultat med 8%, 53,8 % respektive 60,9 %. Därtill sjönk orderingången med 16%. Beträffande bolagets marginaler föll rörelsemarginalen cirka 50% till 7,2% (14,5) och vinstmarginalen med 57%, från tidigare 14% till 6%”, skriver Aktiespararna om de tunga år som Nilörn upplevde efter corona då kundernas lager redan var välfyllda.
Den tuffa utvecklingen resulterade i att Nilörn fick att slakta sin sin utdelning med 80 procent från tidigare 5 kronor per aktie till 1 kronor per aktie enligt Aktiespararna. Från att ha varit en tidigare stabil högutdelare blev direktavkastningen bara strax över en procent.
ANNONS
Senaste nytt
Aktiespararna gillar nya produkterna
ANNONS
Nu ser organisationens analytiker emellertid en vändning i sikte.
“Under 2023 års fjärde och sista kvartal kunde en tendens till vändning synas. Denna syntes än klarare under årets första kvartal, där bolaget kommunicerade en ökande omsättning om 9,5% till 242 mkr (221). Vidare ökade rörelseresultatet till 22,5 mkr (16,9), med en rörelsemarginal om 9,3% (7,6). Resultat efter skatt stärktes med 50,5% och uppgick till 16,7 mkr (11,1)”, skriver Cristofer Andersson.
Aktiespararna bedömer att lagren nu på riktigt behöver börja fyllas hos kunderna igen och man konstaterar också att finanserna alltid varit stabila för Nilörn trots svackan under 2022 och 2023.
I analysen lyfts också Nilörns nya produkter fram som en styrka.
“Koncernen bedöms bli en vinnare på sin RFID*-produkt ”Nilörn:CONNECT”, där etiketten innehåller ett digitalt spårningschip i syfte att hjälpa varumärken att uppfylla de ökande kraven på transparens och spårbarhet inom textil- och modeindustrin. Rätt exekverat betyder detta konkurrensfördelar”, skriver Aktiespararna.
På risksidan finns bolagets konjukturskänslighet.
Rådet blir köp på riktkurs 90 kronor jämfört med det de knappt 77 kronor som aktien handlas för i dag.
Läs mer:
ANNONS
Aktiespararna: Kursraketen ska ned 30 procent. Dagens PS
Aktiespararna har hittat ett nytt kortsiktigt bet. Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
