En ny rapport från Pensionsmyndigheten visar hur kopplingen mellan bolån och tjänstepension riskerar att slå hårt mot din framtida ekonomi.
Banken lockar med rabatt: Kan kosta dig tusentals kronor i pension
Dagens PS har länge följt flyttmarknaden för tjänstepensioner. Detta då det framkommit att marknaden mer eller mindre exploderat. Bara under 2024 flyttades tjänstepensioner till ett värde av över 100 miljarder kronor – en ökning med 45 procent på bara ett år.
Under 2025 hade den siffran stigit till 114 miljarder kronor.
Vill du få dagens viktigaste nyheter direkt i inkorgen?
”Vi ser att det finns betydande problem med den där flyttmarknaden, att kunder råkar illa ut”, sa FI-chefen Daniel Barr i fjol.
Att flytta sin tjänstepension är förvisso inte fel. Problemet uppstår när flytten sker i samband med bolåneförhandlingar.
”En bolånerabatt kan ha svårt att ge nytta om den erbjuds på bekostnad av högre avgift i tjänstepensionen”, skriver Pensionsmyndigheten i ett pressmeddelande.
Missa inte: Miljonär som pensionär? Så ska du pensionsspara i 30-årsåldern. Dagens PS
Kortsiktig rabatt – långsiktig förlust
Problemet är att det som känns som en vinst här och nu kan bli en förlust på sikt.
”Det uppstår en risk för konsumenten, när man står inför ett kortsiktigt beslut och ett långsiktigt beslut, att det kortsiktiga med direkt återkoppling kan trumfa det långsiktiga”, säger Philip Berlin Jarhamn, analytiker på Pensionsmyndigheten. Han fortsätter:
”Det kan leda till långsiktigt kostsamma beslut speciellt då rabatter på bolån i nästan alla fall upphör efter ett år”.
Så kan det påverka din plånbok
Enligt ett räkneexempel från myndigheten kan en ränterabatt på 0,1 procentenheter ge en besparing på omkring 30 000 kronor över 29 år för ett bolån på 2 miljoner kronor.
Men om flytten samtidigt innebär att avgiften i tjänstepensionen ökar med 0,3 procentenheter kan pensionskapitalet minska med cirka 167 000 kronor under samma period.
”Små avgiftsskillnader kan få stora och inte alltid intuitiva effekter på lång sikt”, konstaterar Berlin Jarhamn.
Läs även: Ny signal från Spanien – fler svenskar kan köpa bostad 2026. Dagens PS
Risk att byta till fel sparform
Ytterligare en risk är att sparare byter till en pensionslösning som inte passar dem.
Många flyttar från traditionell försäkring, där bolaget sköter placeringarna och ofta ger en garanti, till fondförsäkring där individen själv väljer fonder och således tar större risk.
Det kan innebära både högre avgifter och en sparform som inte matchar den egna riskviljan.
Håll isär besluten
Att flytta sin tjänstepension behöver, som tidigare nämnt, inte vara fel.
”Det finns jättemånga skäl att vilja flytta sin tjänstepension. Om man haft flera arbetsgivare har man ofta flera olika tjänstepensionsförvaltare där tjänstepensionen är spridd på olika ställen. Det kan göra att man får svårt att få en totalbild över sin pension och se hur det går med till exempel fondernas utveckling. Att samla allt på ett ställe kan därför vara en bra idé”, har pensionsekonomen Trifa Chireh tidigare sagt till Dagens PS.
Däremot bör man, enligt experterna, inte låta bolånet styra pensionen.
”Vi uppmanar dig som överväger att flytta din tjänstepension i samband med en bolåneförhandling att stanna upp, jämföra alternativen och räkna på den långsiktiga effekten. Pensionen är en av de största tillgångarna många har och beslut som tas i dag kan få betydande konsekvenser i framtiden”, säger Berlin Jarhamn.
Bolån och pension bör alltid ses som två separata beslut och man bör alltid jämföra den totala kostnaden, inte bara en enskild siffra.
Rabatt idag – lägre pension i morgon
Det banken i praktiken erbjuder är en rabatt i dag i utbyte mot, i många fall, en dyrare pension i framtiden.
Problemet är att det är svårt att jämföra. Bolåneräntan märks direkt varje månad medan avgiften i pensionen kan ligga gömd och växa över tid.
På sikt kan skillnaden bli stor. Några tiotusentals kronor i sparad ränta kan innebära över 100 000 kronor mindre i pension.
För den som inte räknar på helheten kan affären snabbt bli bakvänd, där en liten vinst i dag leder till en större förlust i framtiden.
Läs också: Har du råd kan du gå i pension på ett kryssningsfartyg. E55
