Investeringsstrategin 60/40 är inte död, tvärt om – den är i allra högsta grad levande, anser JPMorgans proffs. Men långtifrån alla håller med om det.
JPMorgon hissar 60/40-portföljen
Wall Street-bankens asset management-enhet, det vill säga strategiska tillgångsförvaltningsavdelning, lyfter fram 60/40-portföljen som ett vinnande koncept, skriver Bloomberg.
Investeringsstrategin går ut på att placera 60 procent av tillgångarna i aktier och 40 procent i statsobligationer.
Den som följer det rådet kommer enligt JPMorgans experter att spöa kontanter med 4,1 procent på årsbasis tio år framöver.
Omtvistad strategi, särskilt i dessa tider
På samma sätt kommer strategin att överträffa inflationen med 4,5 procent årligen det kommande decenniet, framgår det i en rapport från bankjättens penningförvaltare, enligt Bloomberg som konstaterar att just den här strategin, 60/40, varit föremål för en skur av kritik på senare tid.
Nyhetsbyråns egen 60/40-portfölj har exempelvis sjunkit med cirka 4 procent sedan juli i år i spåren av turbulensen kring statsobligationer, som utlöst ståra försäljningar i både aktier och statsobligationer.
Placeringshorisonten viktigast
Många investerare söker sig till eller letar åtminstone efter mer säkra tillgångar, framgår det.
JPMorgans kunder undrar också i hög grad varför de ska överge kontanter, samtidigt som investeringsbanken då lämnar utrymme för alternativa lösningar i sin 60/40-portfölj.
När allt kommer omkring tillstår dock David Kelly, global marknadsstrateg på JPMorgan Asset Management, att tidshorisonten väger tungt när deras kunder ska allokera sina investeringar, konstaterar Bloomberg.
