Analys: Bäst i klassen – sälj aktien ändå

Det är aktien i Epiroc (börskurs), tidigare anknoppat från Wallenbergarnas Atlas Copco (börskurs), som investerare bör avyttra, anser Dagens Industris Mikael Vilenius.

Bolaget, vars affärsidé är gruv och anläggningsmaskiner, beskrivs som bäst i klassen, “ett kvalitetsbolag med strukturella tillväxtchanser”.

För inte så länge sedan, vid årsskiftet 2021/2022, var Epiroc högst värderat i verkstadssektorn. Aktien har sedan haft det motigt och fallit åtta gånger av nio efter bolagets resultatrapporter, framgår det.

Tror på fortsatt kräftgång för aktien

“Vi tror pyspunkan fortsätter. Epirocs rörelsevinst betalas fortfarande skuldjusterat till höga 17 gånger. Det är mer än 50 procent över de andra gruvutrustarna i genomsnitt. Och det närmaste året räknar vi med att både de kortsiktiga och långsiktiga förväntningarna kommer att behöva sänkas när placerarna får uppleva tt gruvcykeln saktar in”, skriver Vilenius i sin analys i Di.

Han pekar bland annat på att gruvkonjunkturen planar ut och att det är tufft i byggbranschen.

Samtidigt är Epiroc, påpekar börsexperten, världsbäst inom gruvutrustning.

Rådet är emellertid sälj till medelhög risk.

Läs även: Produkter från Wallenbergs “kronjuvel” kan ha hamnat i Ryssland Dagens PS