Småspararfavoriten Evolution har inte följt med övriga börsen upp. Nu ser analyshuset DNB ett köpläge stärkt av ny positiv spelarstatistik från analyshusets egna mätningar.
Analys: 43 procent uppsida i Evolution efter trendbrott
Livekasino-operatören Evolution gaming (börskurs Evolution) är upp över 500 procent i ett fem-årsperspektiv. Tittar man på tre års sikt är kursen istället ned nära 17 procent.
Har en egen ”Evolution-tracker”
I år har Evolution-kursen stått still till följd av ett fall på 11 procent senaste månaden trots att börsen i övrigt varit stark.
En förklaring till kursfallet har varit osäkerhet kring hur länge den höga tillväxten och goda marginalen kan fortsätta.
Analyshuset DNB har en särskild ”Evolution-tracker” som syftar till att nära följa hur spelaktivitet ser ut för bolaget. Redan i mars flaggade analyshuset för att tillväxtkurvorna såg fina ut för spelbolaget.
”Det antyder att Evolution har haft en stark start på 2024 och att Live-intäktsökningstrenden har stabiliserats efter inbromsningen från de höga nivåerna de senaste två åren”, skrev DNB då.
Nu har analyshuset uppdaterat sina siffror i en ny analys och den goda utvecklingen tycks förstärkas.
”Spelarsiffrorna ser fortsatt starka ut en bit in i det andra kvartalet, med spelarvolymer för det första halvåret sekventiellt upp 40 procent jämfört med föregående år och med 6 procent på månadsbasis hittills i maj”, skriver DNB i en analys som publiceras av bland annat Placera.
Riktkurs på 1 700 kronor
Särskild glädjande för Evolutions många småsparare, exempelvis över 74 000 hos Avanza, är att trenden för tillväxt i spelarvolym tycks ha vänt.
”Efter två år av bromsande YOY-tillväxt i spelarvolym och i Evolutions rapporterade liveintäkter, tyder vår data på att trenden har skiftat och att spelartillväxten stabiliseras över 35 procent”, skriver DNB.
DNB har sedan tidigare en riktkurs på 1 700 kronor för Evolution-aktien med köprekommendation.
Det kan jämföras med den aktuella kursen på 1 188 kronor vilket ger en potentiell uppsida på närmare 43 procent i skrivande stund.
”Med tanke på det starka fundamentet och stödet från vår data tror vi att den svaga aktiekursen ger en bra köpmöjlighet”, konstaterar DNB i sin analys.
Läs mer:
