Kostnadsbesparingar bäddar för att Afry levererar en attraktiv vinsttillväxt. Det skriver Carnegie i en analys där de även köprekommenderar Afry.
2020 blev ett utmanade år för Afry som visade på en negativ organisk tillväxt under det andra kvartalet.
Afry landsatte dock kostnadsbesparingar i ett tidigt skede under coronapandemin och fokuserade under fjolåret på kassaflödet och att reducera nettoskulden.
Den fortsatta återhämtningen i konjunkturen talar för att det finns en stor potential i Afrys aktie, anser Carngie.
”Afry har den högsta vinsttillväxten i sektorn de närmaste åren och aktien är attraktivt värderad”, skriver de i analysen.
Betydande uppsida
Afrys löpande besparingsprogram har potentialen att resultera i en betydande vinsttillväxt. Samtidigt kan en ny affärssystemplattform besitta kraften att öka effektiviteten ytterligare för Afry.
”Vinsttillväxten för 2021 och 2022 förväntar vi oss därför landa på höga 20 respektive 21 procent”, skriver Carnegie
Carnegie rekommenderar köp av Afry-aktien med riktkursen 275 kronor per aktie, att jämföra med dagens aktiekurs på 222 kronor.
”På lite längre sikt, 18-24 månader, ser vi kurspotential till 400 SEK om EBITA-marginalen etablerar sig över 10 procent och att hävstången i balansräkningen används framgångsrikt”, skriver banken.
Läs även: Experten: Stor potential i teknikkonsultens aktie [Dagens PS] >>
