När pensionen närmar sig vill många dra ned på risken och placera pengarna tryggare. Men pension och börs behöver inte vara en motsättning. ”Den som är onödigt försiktig kan förlora miljontals kronor i utebliven avkastning”, konstaterar pensionsekonomen.
Pensionärernas börsmiss – kan kosta miljoner
Svenskar lever allt längre och många har många friska år framför sig efter pensionen. Det gör att pensionskapitalet kan behöva fortsätta växa även under utbetalningstiden.
”Pensionspengar som ska räcka resten av livet behöver möjlighet att växa för att kunna ge högre pensionsutbetalningar”, konstaterar Skandias pensionsekonom Mattias Munter.
”Självklart ska du inte spekulera vilt med ditt pensionskapital. Men det kan ofta vara klokt att ha kvar ett ben på aktiemarknaden även under utbetalningstiden”, tillägger han.
Läs även: Experterna varnar Sveriges unga: Ni tänker fel om pensionen. Dagens PS
Kan ge dubbelt så hög pension
”Den som är onödigt försiktig kan förlora miljontals kronor i utebliven avkastning, så det gäller att hitta rätt balans mellan avkastning och trygghet”, säger Munter.
Enligt Skandias rapport Den bortglömda avkastningen kan ett pensionskapital på en miljon kronor ge helt olika utfall beroende på hur pengarna placeras efter pensionen.
För den som lever till 100 år kan 6 procent i avkastning från 65-årsdagen ge en genomsnittlig månadsutbetalning på 7 900 kronor. Med 2 procent i avkastning blir motsvarande siffra 3 400 kronor.
Missa inte: 47-åring hyrde ut sin lägenhet – får fängelse: ”Är en försökskanin”. Dagens PS
Börsen kan behövas även efter pensionen
Ändå är många äldre försiktiga med aktier och fonder. Det är inte svårt att förstå. Börsen svänger och ingen vill se sitt pensionskapital falla just när det ska användas.
Men uttagsfasen är också ofta lång. För den som lämnar arbetslivet vid 65 kan pensionspengarna behöva räcka i 20 år – ofta längre.
Det betyder att pengarna inte bara ska skyddas. De ska också kunna växa, särskilt om man vill ha ett tillskott utöver den vanliga pensionen.
Kräver en plan
Poängen är inte att pensionärer ska kasta sig ut på börsen utan plan. Snarare tvärtom.
Enligt den tyska pensionsexperten Andreas Kick behöver man först svara på ett antal grundläggande frågor.
”Vill jag behålla hela eller delar av kapitalet? Behöver jag ett visst grundkapital för löpande utbetalningar? Hur länge vill jag få utbetalningarna, till exempel som tidsbegränsad pension eller livslångt? Får mina utbetalningar variera och i så fall hur mycket?”, säger han till tyska Focus Money.
Under sparåren kan börsfall vara något positivt för den som månadssparar – man köper billigare. Men när pengarna ska tas ut fungerar det tvärtom.
Vid fallande kurser måste fler fondandelar säljas för att få ut samma belopp. Då kan portföljen pressas extra hårt just när den borde hålla länge.
Läs även: Så maxar han sin premiepension och kan gå i pension tidigare. E55
Fast uttag kan bli farligt
Focus Money visar detta med ett exempel.
En person har 500 000 euro vid 63 års ålder. Pengarna ska räcka i 30 år. Om kapitalet antas växa jämnt med 4 procent om året skulle det ge ett årligt uttag på 27 300 euro.
På papperet ser det bra ut.
Problemet är att börsen inte rör sig jämnt. Om flera dåliga börsår kommer tidigt kan kapitalet ta slut långt innan de 30 åren har gått.
I tidningens exempel kan ett kursfall på 20 procent eller mer efter fyra år leda till att pengarna är slut efter 22 år.
Då saknas pengar för de sista åtta åren.
Ta ut mer – eller mindre
Ett alternativ är därför att inte ta ut samma belopp varje år. Istället kan pensionären anpassa uttagen efter marknaden.
”Den som har ett dåligt börsår tar ut lite mindre följande år, den som har ett bra år tar ut mer”, säger Andreas Kick.
Han rekommenderar också att risken anpassas. Det betyder att aktieandelen med tiden bör minska medan mer kan flyttas till räntefonder för att minska portföljens svängningar.
Inte börsen eller trygghet – utan både och
För pensionärer handlar det alltså inte om att välja mellan börsen och tryggheten. Det handlar om att hitta rätt balans.
Pengar som ska användas snart kan behöva ligga tryggare. Men pengar som ska räcka i många år bör också ges en chans att växa.
För låg risk kan göra att pengarna växer onödigt lite. För hög risk kan bli farligt om börsen faller kraftigt i fel läge.
Men att automatiskt lämna börsen bara för att pensionen börjar kan bli ett dyrt beslut. Pensionsdagen är inte nödvändigtvis slutet på sparandet – utan början på en ny ekonomisk fas.
Läs också: Avicii‑filmen blir bevis när Pournouri tar striden till hovrätten. Realtid
