Försvarsbolagen har rusat och gruvsektorn glöder. Peter Lagerlöf, allokeringschef på Lannebo Fonder, ser farorna där andra ser möjligheter, och berättar om sektorer få pratar om just nu.
Titta på videosidan för en ren videoupplevelse.
Förvaltaren varnar: Försvarsbolagen farligt högt värderade
Börsen har inlett året starkt, men det ställer också svårare frågor: var finns egentligen potentialen härifrån? Peter Lagerlöf presenterar Lannebos senaste strategiuppdatering. Här finns vinnare och förlorare som ännu inte prisats in av marknaden.
Sektorer att akta sig för och investera i
Lagerlöf är tydlig med var han ser risk. Om försvarsbolagen säger han:
”Historiskt har de här stora försvarsbolagen haft svårt att leverera de vinster man kan förvänta sig”. Det är en varning värd att ta på allvar när sektorn handlas till vad han kallar ”väldigt generösa värderingar”.
Istället lyfter han fram fastigheter och skog som alternativa möjligheter. Fastighetssektorn har pressats länge men visar nu stigande vinster och uppreviderande estimat. Skogsbolagen är lågt värderade och signaler om stigande massapriser börjar dyka upp från de stora globala aktörerna.
”Roligare att vara småbolagsinvesterare”
Han lyfter också fram banker som en sektor man tryggt kan ligga lång i.
”Bank går fantastiskt bra men där tycker vi fortfarande att det finns ett bra värderingsstöd. Man får dessutom en hög direktavkastning, så det vågar vi hålla i trots att vi har en stark trend med oss i ryggen”, säger han.
Lagerlöf avslutar med insikter till den tålmodige småbolagsinvesteraren. De senaste fem åren har varit tuffa för småbolag, men värderingarna är nu lägre mot storbolagen.
”Nu är det nog faktiskt egentligen roligare att vara småbolagsinvesterare än det var för ett antal år sedan”, säger Lagerlöf.
Läs även: Sälj Mag 7 – köp dessa 5 aktier som klarar stormiga AI-tider
Se även: Nicklas Andersson: Så kopierar du framgångsrika börsstrategin
