Är det dags att binda räntan? Så säger experterna 

SBAB: Fönstret kan stängas 

SBAB räknar i sin tur med relativt stabila bolåneräntor nästa år. Samtidigt pekar banken på faktorer som kan pressa upp räntorna ändå, som stigande långräntor och bankernas små marginaler.

“Som ett riktmärke bör bolånetagare kunna ställa sin sig på bolåneräntor i spannet knappa 3 till knappa 4 procent beroende på bindningstid nästa år”, säger Robert Boije, chefsekonom på SBAB.

Han bedömer att det fortfarande är ganska billigt att försäkra sig mot stigande räntor genom att binda räntan. Det är dock ett fönster som håller på att stängas. 

“Får vi rätt i vår prognos över både de rörliga bolåneräntorna och de längre bundna ser fönstret att försäkra sig billigt mot oväntade ränterörelser vara på väg att stängas. Det kan vara värt att väga in för framför allt bolånetagare som har små marginaler i sin ekonomi och som inte planerar att flytta i närtid”, säger Robert Boije.

Prognoserna kan slå fel

Osäkerheten är dock stor. Riksbankens prognoser har slagit fel tidigare, och flera faktorer kan pressa räntan nedåt igen. En sådan är den halverade matmomsen, som väntas dämpa inflationen ytterligare.

KPIF-inflationen spås ligga på 0,9 procent nästa år, klart under Riksbankens mål på 2 procent. Om tillväxten samtidigt försvagas kan räntesänkningar åter bli aktuella.

“Det går faktiskt inte att helt utesluta att de sänker räntan då. Pressen på dem kan bli ganska stor”, säger Annika Winsth, chefekonom på Nordea, till DN. 

Läs även: Nytt betalsystem i Sverige – ska gälla från 2026. Dagens PS

Små marginaler? Då kan bunden vara klokt

Nordea räknar dock med starkare tillväxt än Riksbanken och ser framför sig räntehöjningar tidigare än väntat. Banken spår tre höjningar under 2027.

“Konjunkturen har redan börjat återhämta sig och vi har stora investeringsbehov”, säger Annika Winsth.

Hennes råd till hushåll med små marginaler är:

“Vill du binda finns det inte mycket mer anledning att vänta. Vi har passerat botten. I det här läget ska man nog ta höjd för att räntorna kan komma upp lite grann”.

För den som har större ekonomiskt utrymme finns dock ingen anledning till brådska. 

“Har man inte ett behov av att veta sina ränteutgifter kan man tryggt sitta still med rörligt ett tag framöver”, säger Magnus Hjelmér.

Då lönar sig bunden ränta 

En genomgång från jämförelsetjänsten Zmarta, sammanfattad av News55, visar i sin tur att det krävs både flera och ovanligt snabba räntehöjningar för att bundna bolån ska slå rörliga i kostnad.

“För att den (bunden ränta) ska bli billigare än rörlig krävs att Riksbanken höjer räntan redan vid nästa beslut, samtidigt som låntagaren måste ha rätt villkorsändringsdag. Eftersom rörlig ränta i praktiken är bunden i tre månader behöver mycket alltså sammanfalla för att ettårsbindning ska löna sig”, skriver News55. 

“Mycket måste klaffa för att det över huvud taget ska vara lönsamt för gemene hushåll att byta till ett års bunden ränta i dagsläget. Det är gambling med riktigt dåliga odds helt enkelt”, kommenterar Ola Söderlind, hushållsekonom på Zmarta.

Enligt Zmarta är de räntehöjningar som krävs betydligt snabbare än vad marknaden i dag räknar med. Samtidigt betonas att bunden ränta fortfarande kan fylla en funktion – men då av ett annat skäl än att spara pengar.

“Att binda räntan är som att köpa en extra försäkring”, säger Ola Söderlind.

För bolånetagare handlar valet i slutändan inte bara om prognoser och räntespann, utan om hur mycket osäkerhet den egna ekonomin faktiskt tål.

För den med små marginaler kan bunden ränta fungera som trygghet. För den som har större ekonomiskt utrymme pekar flera analyser på att rörlig ränta fortfarande kan vara ett rimligt alternativ, åtminstone för tillfället.

Läs också: 800 kronor mer i pension – men också uteblivna tusenlappar. Dagens PS