Den svenska uppstickarens Kvartils aktivt förvaltade fond med fokus på investmentbolag är upp 105 procent sedan starten för snart sex år sedan.
Så hittar experten rätt investmentbolag – två aktier han satsar extra på just nu
David Ingnäs
Uppdaterad: 25 juni 2025Publicerad: 25 juni 2025
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
Nu avslöjar finansveteranen Torbjörn Olofsson strategin bakom framgången och passar samtidigt på att dela ut ett nålstick till konkurrenten Spiltan som har en fond med samma profil.
Läs även: Upp 231 procent – aktierna som rusat och rasat mest 2025 – Dagens PS
Gått betydligt bättre än börsen
“Fondens överavkastning kommer till hälften från att investmentbolag har gått bättre än börsen i övrigt och till andra hälften från våra aktiva strategier”, säger Torbjörn Olofsson till Privata Affärer.
För medan Kvartil Investmentbolag+ Calculus sedan start alltså avkastat 105 procent så har Stockholmsbörsen under samma tid “bara” stigit 66 procent.
Parallellt har den kanske mest kända svenska investmentbolagsfonden, Spiltan Aktiefond Investmentbolag, ökat 96 procent uppger tidningen.
“Spiltans fond har blivit så stor så jag tycker de har gjort mer än lovliga avsteg från definitionen av investmentbolag. När de startade fonden var den mer renodlad”, säger Torbjörn Olofsson om konkurrenten som har 50 miljarder i förvaltat kapital jämfört med 5 i hans egen.
ANNONS
Senaste nytt
Satsar på aktiv förvaltning
Torbjörn Olofsson grundande Kvartil 2019 men har varit verksam inom finansmarknaderna sedan 1990.
ANNONS
Han har varit förvaltare på fonden Nektar, partner hos Brummer & Parners samt har även en bakgrund från Sveriges Riksbank och Investor (börskurs Investor).
Investmentbolags-gurun: “Finns många bortglömda pärlor”
Med över 14 år som fondförvaltare helt inriktad på investmentbolag i Sverige och globalt är Spiltan fonders Jörgen Wärmlöv en av branschens mest kunniga på den populära aktietypen.
Tanken bakom den egna fonden med investmentbolag är att sparare ska få en “passiv produkt” men med aktiv förvaltning förklarar börsveteranen;
“Vår ambition är att man ska få en representativ exponering mot den här sektorn.”
Tror extra på två investmentbolag
En bärande del i strategin är att försöka utnyttja svängningarna och substansrabatterna som löpande uppstår i investmentbolagen.
“Utifrån detta ökar Kvartil sina positioner när rabatterna är ovanligt höga. Fonden kan också sälja övervärderade investmentbolag och istället replikera samma investmentbolags portfölj genom att köpa in underliggande bolag”, skriver Privata Affärer.
Största innehavet just nu är inte oväntat Investor där man har 24,9 procent av kapitalet.
Men om man tar hänsyn till den relativa storleken i fonden jämfört med börsvärdet är Torbjörn Olofsson just nu överviktad i två andra investmentbolag; Kinnevik (börskurs Kinnevik) och Ratos (börskurs Ratos);
ANNONS
“Vi har tittat på hur förvärvsbolagen värderats och hur Ratos värderas. Det är en rätt stor skillnad, för att uttrycka det milt, säger han som motivering till fondens positionering i Ratos”, resonerar han till tidningen.
Läs även:
Mystiskt jätteras i stjärnförvaltarens fond – Dagens PS
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
David Ingnäs
Bevakar börs, finans och sparande på Dagens PS. Skriver om både svenska och utländska aktier och marknadsplatser. Bevakar såväl små som stora företag med särskilt fokus på investeringstrender som påverkar breda grupper av sparare. Håller ett särskilt öga på snacket på finanstwitter.
David Ingnäs
Bevakar börs, finans och sparande på Dagens PS. Skriver om både svenska och utländska aktier och marknadsplatser. Bevakar såväl små som stora företag med särskilt fokus på investeringstrender som påverkar breda grupper av sparare. Håller ett särskilt öga på snacket på finanstwitter.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
ANNONS