Hedgefonder
Blunder för hedgefonder – back 64 miljarder
Hedgefonder har förlorat mer än 64 miljarder på att tro på en nedgång för rederier för kryssningar och hotell, som fördubblade sitt värde. Kryssningsrederierna Royal Caribbean och Carnival är två av de tio mest shortade företagen i S&P 500. De har dock ”svikit”. Istället för att sjunka i värde har de mer än fördubblat sitt …
Hedgefonder "kastar in handduken" om aktier
Börsen har gått för bra – nu drar hedgefonder ned på både sina långa och korta positioner, visar data från bland annat JPMorgan Chase & Co. Fenomenet som nu utspelar sig bland hedgefonder kallas för ”de-grossing” och innebär att de drar ned på sin exponering mot marknaden genom att både täcka korta positioner och sälja av …
Hedgefonder indikerar börsnedgång
Det har varit lite si och så med avkastningen för hedgefonderna under de senaste åren. Men fortfarande har de i investerar-kollektivet en aura av att bemannas av de smartaste investerarna. Därav följs deras förehavanden noggrant av marknaden. Den senaste statistiken lugnar inte övriga investerarkollektivet. Enligt en sammanställning av investmentbanken Goldman Sachs har nu hedgefonderna intagit …
Tolv råd från hedgefond-miljardären
Hedgefondförvaltaren och miljardären Bill Ackman är ofta rubrikernas man i affärsmedia. Inte alltid omnämnd i positiva ordalag. Likväl har hans hedgefond – Pershing Square Capital – utvecklats betydligt bättre än snittet för hedgefonder under de senaste tio åren. 12 procent per år Och det är en bedrift när det förvaltade kapitalet uppgår till över 90 …
BofA: Hedgefonder minskar cyklisk exponering – inte riskfritt
Förvaltare av amerikanska hedgefonder skär ner på sin cykliska exponering och tankar defensiva aktier inför en lågkonjunktur, enligt BofA. Medan ekonomer och centralbanker tvistar om när lågkonjunkturen slår till i USA drar kapitalförvaltarna bakom hedgefonder ner kraftigt på sin cykliska aktieexponering. Enligt Bloomberg flyttar professionella penningförvaltare sina placeringar bort från konjunkturkänsliga aktier, däribland banker, och …
3 162 procent avkastning – irriterar hedgefonder
Mark Spitznagels Universa Investments har skrutit om sin avkastning på 3 162 procent – på bara en månad. Men det retar gallfeber på hedgefonder som menar att sättet Universa Investments redovisar på visar upp en bild som är ”för bra för att vara sann”. Miami-baserade Universa Investments är en så kallad ”tail-risk”-fond, vilket innebär att …
Varningen: Skuldberg "tidsinställd bomb" för krasch
Finanshistoriens största krasch väntar – om man tror på profetian från denna hedgefondmäklare som pratar om skuldberget som en ”tidsinställd bomb” för det finansiella systemet som kan förstöras helt. Det stora växande skuldberget i världsekonomin är en ”tidsinställd bomb” som snart kommer att detonera och förstöra hela det ekonomiska systemet på ett sätt som liknar …
Världens tredje rikaste under attack: "Största bluffen"
Han är världens tredje rikaste. Nu anklagas han och hans företagsgrupp för vad som, om det stämmer, till omfattningen kan vara den största bluffen i företagsvärlden. Adani Group leds av Gautam Adani, världens tredje rikaste person enligt Forbes. Nu anklagas det indiska konglomeratet – och därmed även Adani – för uppblåsta värden och för att …
2022 – ovanligt uselt år för hedgefonder
USA:s aggressiva räntepolitik gör att hedgefonder noterar sitt sämsta avkastningsår på 14 år, visar ny statistik. Reuters uppger att hedgefonder haft ett blytungt år i spåren av de amerikanska räntehöjningarna mot inflationen. 2022 går till historien som den sämsta avkastningen i hedgefonder på 14 år och orsaken är att tillgångspriserna tyngts av det hårda räntetrycket. …
Full pott på börsen för Michael Burry
Så här mycket steg den kände investeraren Michael Burrys aktier på börsen i New York, USA, på måndagen. ”Big Short”-investeraren Michael Burrys hedgefond, Scion Asset Management, har tagit position i det privatägda fängelseföretaget CoreCovic under årets tredje kvartal, berättar Bloomberg. Burry har även exponerat sig mot mediekonglomeratet Qurate Retail samt i kommunikationsföretagen Liberty Latin America …
Hedgefonderna som rusat tvåsiffrigt i år
Trendföljande fonder (hedgefonder) sticker ut och har mosat börsen, skriver Di, och konstaterar att det gett investerarna rejält med klirr. En av de trendföljande fonder som satt positivt avtryck i år och som enligt Dagens Industri fått ”en välkommen revansch” är Lynx som enligt tidningen vid senaste kvartalsskiftet uppvisade en avkastning på närmare 47 procent. …
Fondstjärna spår börsras på ytterligare 30 procent
Ingen investerare går säker i dag, enligt fondguru som spår att S&P 500-indexet i USA kan rasa med ytterligare 30 procent. Hedgefondförvaltaren Dan Niles spår efter den amerikanska centralbanken Feds trippelhöjning av referensräntan med 0,75 procent förra veckan att det breda börsindexet S&P 500 kan falla ytterligare 30 procent till en nedgång på 50 procent, …
Hedgefonder köper i Swedish Match – vill ha högre bud
Några av världens största hedgefonder har byggt upp stora positioner i det svenska tobaksbolaget Swedish Match – de vill ha ett högre bud från tobaksjätten Phillip Morris. Affärsvärlden och Finwire rapporterar att Davidson Kempner Capital Management, HBK Capital Management, DE Shaw & Co, Farallon Capital Management, Pentwater Capital Management och Elliott Management finns bland de …
Hedgefonder satsar på att Elon Musk tvingas köpa Twitter
Twitter vill sälja – men Elon Musk vill inte köpa. Det är ett av årets mest rapporterade bråk, och nu satsar hedgefonder pengar mot Musk. Som Dagens PS tidigare rapporterat röstade Twitters aktieägare nyligen för att godta Elon Musks bud på 44 miljarder dollar för bolaget. Problemet är att världens rikaste man inte längre vill …
Hedgefond-topp häktad – får spridningseffekter
En topp på Londonbaserade hedgefonden Glen Point är häktad i Spanien för misstänkt marknadsmanipulation – och det får spridningseffekter. Bloomberg berättar att Neil Philips, medgrundare av hedgefonden Glen Point, med säte i London, är häktad i Spanien på begäran av åklagare. Han står anklagad för manipulation av valutamarknaden. Kände valutaspekulanten och filantropen George Soros var …
Vill du vinna på börsen? Låt algoritmerna bestämma!
Det har varit ett mörkt år på börsen, och alternativa investeringar som krypto och guld går inte heller något vidare. Men det finns vinnare: kvanthedgefonderna. Börsen har hittills i år varit en kalldusch för både små och stora investerare. Marknaden för kryptovalutor har kraschat, och inte heller det vanligen så pålitliga guldet har klarat sig …
Årets bästa fonder låter datorer ta besluten
Årets bästa fonder i Sverige enligt Morningstar är Lynx och Lynx Dynamic, som är upp 29 respektive 22 procent i år. I en intervju i Svenska Dagbladet berättar förvaltaren Svante Bergström om sin modell för att göra succé när marknaden viker. ”Succé för räknenissar”, utropar SvD i rubriken. Fonderna bygger på matematik och statistik – …
Rysare - dubbelt så hög blankning av aktier i sällanköpsvaror
Just nu håller de stora investerarna på att positionera sig för den nya ekonomiska miljön med högre inflation, högre ränta och lägre tillväxt. Det är i princip den omvända världen mot vad investerarna har vant sig vid de senaste decennierna. Det är okänd terräng för de flesta, framför allt yngre investerare. För de som vill …
Hedgefondjätten på väg mot sitt hittills sämsta år
Efter en nedgång på 44 procent under de fyra första månaderna 2022 är hedgefondjätten Tiger Global på väg mot sitt sämsta år hittills. Tiger Global Managements resultatproblem växer och Chase Colemans bolag förlorade cirka 16 miljarder dollar, cirka 157,6 miljarder kronor, de första fyra månaderna i år. I april föll den huvudsakliga hedge fonden 15 …
Den panke miljardären åtalas – misstänks för bedrägeri
Den panke miljardären Bill Hwang åtalas nu. Grundaren till Archegos Capital Management åtalas tillsammans med ekonomichefen för bedrägeri efter företagets spektakulära kollaps i för ett år sedan. Federala åklagare i USA påstår att Bill Hwang använt Archegos som ”ett instrument för marknadsmanipulation och bedrägeri” genom att blåsa upp investmentbolagets portfölj från 1,5 miljarder dollar (drygt …
Stjärnförvaltaren: "Globaliseringen är död nu"
Med kriget i Ukraina och det som sker i Ryssland är ”globaliseringen död”, säger Max Mitteregger i en Di-intervju. Efter 18 år lämnar Max Mitteregger över sin hedgefond Gladiator (läs mer om det i länk under artikel), som hade ett ordentligt fiaskoår i fjol. Fonden föll över 50 procent i värde, vilket kan jämföras med …
Hedgefonder dumpar aktier – här är de som köper
Nu finns det ypperligt tillfälle att mäta hedgefondernas analytiska förmåga. De senaste veckorna i allmänhet, och den senaste veckan i synnerhet, har hedgefonderna nettosålt aktier för cirka 35 miljarder kronor. Statistiken kommer från investmentbanken BofA som mätt kapitalflödena till och från börsen. Hedgefonderna dumpar Den största nettoköparen har varit privatsparare, eller ”retail” som de omnämns …
Råvaror lyckokast för hedgefonder
Rysslands invasion i Ukraina har utlöst ett rally i råvaror till glädje för flera amerikanska hedgefonder, som nu skördar enorma vinster. Hedgefonder som satsade på ett hausse för råvaror tar nu hem stora vinster, rapporterar The Wall Street Journal. Ryssland invasion av Ukraina har utlöst ett råvarurally och blivit ett lyckokast för de rätt positionerade …
Analytiker: Hedgefonder satsar "all-in" på guld
Allt fler köper guld för att säkra mot inflation och kriget i Ukraina – hedgefonder är ”all-in” på guld, säger analytikern Matt Simpson på Forex. Nya data från den amerikanska myndigheten Commodity Futures Trading Commission (CFTC) visar att hedgefonder fortsätter att satsa rejält på guld som en följd av kriget mellan Ukraina och Ryssland. Matt …
Ökat krigshot – fyndläge tycker hedgefonder
Hedgefonder gör fyndköp på tillgångar som rasat i Ryssland och Ukraina med de ökade spänningarna i regionen. Medan institutionella investerare flyr och anser att de politiska riskerna är för höga, så passar hedgefonder på att göra affärer i tillgångar som fallit kraftigt i Ryssland och Ukraina till följd av det spända läget på gränsen till …
De bästa hedgefonderna i världen 2021
En grupp av de 20 topp-presterande hedgefonderna drog in 65,9 miljoner dollar (efter avgifter) till sina klienter under förra året – en avkastning på 10,5 procent i snitt för gruppen, rapporterar Bloomberg. Branschsnittet för hela hedgefondindustrin låg på runt 5 procent, och totalvinsterna låg på , och det kan jämföras med att aktieindexet S&P 500 …
Proffs vill inte bli sänkta igen – punktmarkerar amatörer
Enligt WSJ håller proffs inom hedgefondförvaltning stenkoll på sociala forum för att se vad nästa aktietrend barkar hän – vill slippa bli sänkta och hånade av amatörer på börsen igen. Tidningen uppger att hela 85 procent av hedgefondsförvaltarna och 42 procent av kapitalförvaltarna nu ligger ute och fiskar på sociala plattformar för att skaffa sig …
Hedgefonder rusar till Silicon Valley – nytt rekord
Aldrig tidigare har Silicon Valley lockat så många hedgefonder till investeringar som nu – det är redan nytt rekord, uppger FT. Enligt en rapport från investmentbanken Goldman Sachs – som refereras av Financial Times (obs, inloggning krävs) – stod hedgefonder bakom 770 affärer i Silicon Valley under första halvåret i år, vilket uppges vara nytt …
Uppstickaren Calgus utmanar stora hedgefonder
Hedgefonden Calgus hade en uppgång på nästan 12 procent under juli. Den lilla uppstickaren utmanar därmed stora hedgefonder. ”Juli blev vår bästa månad någonsin”, säger Gustaf von Sivers, som driver Calgus, till Di. Hittills under året har Calgus sett en värdeökning på 30,6 procent, som ligger något över Stockholmsbörsen och betydligt över andra hedgefonder som …
Mitteregger blankade EQT och Balder: "Kostat mig enormt"
Max Mitteregger blankade EQT och Balder – och satsade på Oncopeptides. Det slog rejält fel, hedgefonden Gladiator gick ned 18 procent i juli. Börsveteranen Max Mitteregger har ett kämpigt år 2021. Medans Stockholmsbörsen hade stigit 20 procent hade hans hedgefond Gladiator gått ner 25 procent, skrev Dagens PS i juni. Juni gick lite bättre – …
Aktiefonder rusar – vinnare börsen
I en Di-sammanställning framgår att flera aktiefonder rusat med 15–20 procent i år. ”Man ska äga aktier”, säger Mikael Petersson, förvaltare av Coeli Absolute European Equities. Just hedgefonden Coeli Absolute European Equities, som har lyft ordentligt sedan årsskiftet, har haft 21 procents avkastning under 2021, med en uppgång på 3 procent under juni. Mikael Petersson …
Satsade mot Gamestop – nu stängs hedgefonden
Hedgefonden White Square Capital stänger ner verksamheten. Fonden drog på sig stora förluster när de satsade mot Gamestop i januari. White Square Capital förvaltade vid sin topp 440 miljoner dollar i tillgångar. Förvaltaren Florian Kronawitter berättade för investerarna att de skulle stänga sin huvudfond och återföra kapitalet den här månaden efter en granskning av affärsmodellen. …
Hedgefonder: 7,2 procent av tillgångarna i krypto om fem år
En undersökning bland finanschefer på hedgefonder visar att de tror att 7,2 procent av deras tillgångar kommer att finnas i krypto om fem år. Financial Times rapporterar om en undersökning gjord av fondadministratören Intertrust, där 100 finanschefer på hedgefonder världen över fått uppskatta hur mycket de kommer att satsa på krypto framöver. I snitt tror …
Hedgefonder drar ner på satsningar på råvaror
Hedgefonder har flyttat sina pengar från satsningar på råvaror tre veckor i rad, vilket är ett tecken på att priserna kan ha toppat, skriver Bloomberg. Hedgefonderna sänkte sitt ägande i 20 av 23 råvaror i Bloomberg Commodity Index. Investerarna har tappat intresse för allt ifrån majs till koppar till naturgas, skriver Bloomberg. Det beror bland …
Hedgefond: "Swedbank satsar på ett bedrägeri"
Hedgefonden Muddy Waters Research LLC sågar Swedbank Roburs Småbolag Europa för att fonden äger en stor aktiepost i franska Solutions 30 SE (S30), som de menar är ett bedrägeri som sysslar med penningtvätt. Muddy Waters Research LLC är en hedgefond som specialiserat sig på att undersöka noterade bolag som de misstänker att det finns något …
Hedgefonder slutar blanka – "vill inte få huvudet avslitet"
Hedgefonder slutar blanka aktier efter turerna kring Gamestop tidigare i år enligt nya siffror. Detta för att de inte ”vill få huvudet avslitet”, enligt en expert. Marknaden för korta positioner i aktier har kollapsat, skriver Bloomberg. Få vågar längre satsa mot övervärderade eller dåliga bolag när börsen stiger, efter turerna kring Gamestop tidigare i år. …
Gamestop-blankaren Melvin Capital minus 49 procent
Melvin Capital, hedgefonden som förlorade stort på sin blankning av Gamestop, gick minus 49 procent det första kvartalet 2021. Det är Bloomberg News som rapporterar om förlusterna, med hänvisning till källor. Fonden föll 7 procent i mars, efter en återhämtning på 22 procent i februari. Under turerna kring Gamestop i januari föll Melvin Capital med …
Fallerande ”tigerunge” sänker investmentbanker
En amerikansk investerare har under de senaste dagarna blivit tvingad att likvidera hårt belånade aktieposter. Efter kursras i flera storbolag flaggar nu även investmentbanker för att de åker på en rejäl smäll. Det rapporterar Bloomberg. Den amerikanska investeraren Bill Hwang påbörjade sin bana inom hedgefondbranschen på Julian Robertsons ryktbara hedgefond Tiger Management under 1990-talet. Likt …
Brummer satsar på hedgefonder i London
Den svenska hedgefondjätten Brummer & Partners är i full färd att utöka antalet fonder under sitt paraply. Två Londonbaserade fonder ska lanseras inom kort. De nya fonderna som ska in i Brummer & Partners paraplyorganisation heter Pantechnicon Advisors och Kersley Street och är kopplade till Londonsvenskar, rapporterar Di. Bakom Pantechnicon står Gustaf Lindskog som har …
Hedgefondernas enorma löner – drog in miljarder
Hela cirkusen kring Gamestop och andra hårt blankade aktier på den amerikanska marknaden hade egentligen ett syfte. Nämligen att ge hedgefonderna en näsbränna och visa att vanliga småsparare kan påverka marknaden. Sista ordet är inte sagt hur det kommer att sluta men det lutar nog åt att det, åtminstone för merparten av småsparare, blev en dyr demonstration. Marginella förluster Reddit, som …
Årets hetaste hedgefondstrategi
I takt med att aktiemarknaden blir allt mer skakig har efterfrågan på att investera i hedgefonder ökat. Kapitalallokerare föredrar dock vissa hedgefondstrategier över andra. Det rapporterar Insitutional investor med hänvisning till en undersökning gjord av Credit Suisse. Undersökningen tar temperaturen på 201 institutionella investerare som tillsammans förvaltar cirka 812 miljarder dollar, motsvarande 6 915 miljarder kronor …
Urstark återhämtning för Gamestop-blankare
Hedgefonden Melvin Capital åkte på en rejäl smäll när Gamestop rusade i januari. Efter att ha tagit in nytt kapital går fonden urstarkt i februari. Melvin Capitals korta position i Gamestop resulterade i att fonden backade med 53 procent. Sedan Gamestop-haussen påbörjades har fonden både tagit in nytt kapital från investerare och grundaren Gabe Plotkin …
Nu börjar granskningarna kring Gamestop
Gamestop-härvan hamnar nu i den amerikanska kongressen. Utfrågningarna är första steget i långa utredningar framöver. Som Dagens PS har rapporterat så kallas nu många personer, som är involverade i spelhandelsbolaget Gamestops härva, in att vittna i det amerikanska representanthusets finansutskott. Utfrågningarna börjar under torsdagen, och på listan över de som kallats att vittna finns tunga …
Aggressiva taktiken dyr – skapar inte avkastning
Hedgefonder som aggressivt placerar representanter i bolagsstyrelser genom så kallade proxy-strider är ett vanligt förekommande fenomen. Men taktiken skapar inte avkastning – i stället hjälper det fonderna på ett annat sätt, visar en rapport. Det rapporterar Institutional Investor med hänvisning till en analys som mäter 1,874 styrelseledamöter tillsatta av aktivistfonder mellan 1994 och 2017. Där …
Gardell: Bra att hedgefonder får stryk
Kände finansmannen välkomnar att småsparare går emot förvaltarproffsen, som nu skett i det uppmärksammade Gamestop-fallet. ”Vad som sker med Gamestop är högst intressant. Här har amerikanska småsparare gått emot de stora hedgefondernas blankningspositioner vilket drivit kurserna i taket. Många hedgefonder kommer nog vara mer försiktiga med sina blankningspositioner framöver vilket är bra”, skriver Christer Gardell …
Svensk student gör galna klipp i hajpen
Hans portfölj har på kort tid ökat med ofattbara 800 procent. Han medger att det är ”ett högrisktagande”. TT berättar i en artikel på SvD.se om Malkolm Banker, förstaårsstudent på Handelshögskolan i Stockholm, som hakat på galenskaperna kring Gamestop. Han har tjänat åtta gånger insatsen, en 800-procentig ökning alltså. Dock vill han inte avslöja exakt …
Årets hedgefond korad – stod pall under börsras
Fondmarknaden utser varje år Sveriges bästa fonder i en rad kategorier. Inom hedgefonder plockade multistrategifonden Nordic Cross Stable Return hem förstaplatsen. Nordic Cross Stable Return har ett brett investeringsmandat, vilket inkluderar investeringar i aktier, räntebärande papper och derivatinstrument. Fonden har under de senaste 36 månaderna haft en snittavkastning på 9,38 procent och hade under fjolåret …
Stjärnförvaltaren: ”Vi lånar från framtiden”
För tre år sedan lade Wall Street-legendaren ner sin rådgivningsverksamhet och förvaltar sedan dess enbart sin egen miljardförmögenhet. Nu ser han stora problem i dagens aktiemarknad. Efter en karriär som högt uppsatt chef på investmentbanken Goldman Sachs startade Leon Cooperman hedgefonden Omega Advisors på 1990-talet. Sedan dess har han blivit en av vår tids mest …
Enkla pengar – så ska du göra
Det finns ingen anledning att bli orolig över att hedgefonder blankar din favoritaktie. På senare tid har det istället varit en köpsignal. Så ser åtminstone resultatet ut det senaste året enligt en färsk sammanställning av Wall Street Journal. Tidningen har jämfört kursutvecklingen för de 50 mest blankade aktierna i USA med index. Illa för hedgefonder …
Oops! Förvaltare torskade 172 miljarder
2020 kommer att gå till historien som ett av de stökigaste börsåren för många investerare. Såväl stora som små. Ett bevis på svårigheterna är att flera prominenta förvaltare har kört i diket. Ray Dalio, som rattar världens största hedgefond, uppvisade en negativ avkastning hittills under året på närmare 19 procent till och med augusti. Ännu …
Kultförklarad investerare får sitta på barnbordet
Årets volatila aktiemarknad gav hedgefonder goda förutsättningar för att skapa en avkastning i både uppgång och nedgång. Resultaten lyser dock med sin frånvaro och flera fonder har dragits med förluster under året. Aktiemarknaden har erbjudit ett minst sagt fartfyllt år. Efter en stor pandeminedgång under våren har börsrallyn ofta blivit raskt utbytta av stora sättningar. …