Försäljningen av så kallade katastrofobligationer har en högkonjunktur. Försäkringsbolag säljer obligationer i en takt som aldrig förr.
Nya investerartrenden: Satsa på katastrofer
Torbjörn Karlgren
Uppdaterad: 30 juli 2025Publicerad: 30 juli 2025
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
Försäljningen av katastrofobligationer stiger markant. Den som tidigare ansågs som en väldigt nischad del av försäkringsbranschen, har nu en allt starkare attraktionskraft, skriver CNBC.
Utgivningen av Cat-obligationer, det som kallas katastrofobligationer, har stigit till 18,2 miljarder dollar hittills i år, enligt dataleverantören Artemis.
Med fem månader kvar av året är det redan mer än det tidigare rekordet för ett helår, 17,7 miljarder dollar under fjolåret, 2024.
USA:s företag: “Omöjligt planera under Trump”. Dagens PS
”Ett imponerande år”
“Det är något helt otroligt. Det har verkligen varit ett imponerande år”, konstaterar Steve Evans, ägare och chefredaktör på Artemis, hos CNBC.
“Vi kommer definitivt att se det första året någonsin med 20 miljarder dollar. Det vore mycket osannolikt att det inte händer. Det skulle krävas någon form av större händelse eller störning på kapitalmarknaden för att det inte ska slås och det kommer att vara en ny milstolpe”, menar Evans.
Cat-obligationer skapades under 1990-talet och är ett finansiellt instrument för att samla in pengar till försäkringsbolag för sådant som en naturkatastrof i form av exempelvis en orkan eller en jordbävning.
ILS är de försäkringslänkade värdepapper som är ett sätt för försäkringsbolag och återförsäkringsbolag att avlasta risken för möjliga stora förluster från extrema händelser via investerare.
ANNONS
Det ger i sin tur försäkringsbolag finansiering, som hjälper dem att betala ut ersättningar vid en katastrof.
Spår tuffa tider för riskkapitalbolag och “zombiefonder”. Dagens PS
ANNONS
Senaste nytt
Vuxit med alla måttstockar
Under de senaste 2,5 åren har marknaden vuxit oberoende av hur man mäter den. I avsaknad av en katastrof är dessa investeringar kända för en attraktiv, aktieliknande avkastning och låg volatilitet.
Cat-obligationer har sedan blivit allt vanligare i en takt då klimatkrisen ökar både frekvensen av och intensiteten hos extrema väderhändelser.
Återförsäkringsbolaget Swiss Re säger i en rapport att Cat-obligationsmarknaden expanderat med 75 procent sedan slutet av 2020 och att få tecken tyder på att den skulle avta.
Globalt intresse
När det gäller investerare som köper CAT-obligationer, säger Swiss Res Andy Palmer att dedikerade ILS-fondförvaltare står för cirka 75 procent av marknaden, varav majoriteten av dessa pengar kommer från pensionsfonder.
ANNONS
Multistrategiska kapitalförvaltare som hedgefonder och kapitalförvaltare för institutioner står för övriga 25 procent, enligt Palmer.
Geografiskt menar försäkringsbolaget att intresset för Cat-obligationer är globalt och att investeringar strömmar in från USA, Kanada, Europa, Australien och Mellanöstern.
USA dominerar katastroferna
Den tyska återförsäkringsjätten Munich Re säger i en färsk rapport att försäkrade förluster från naturkatastrofer uppgick till 80 miljarder dollar de första sex månaderna 2025, den näst högsta siffran för första halvåret sedan mätningarna började 1980.
Tobias Grimm, chefsforskare för klimatet på Munich Re, påpekar den “mycket starka” amerikanska dominansen av sådana händelser, med hänvisning till skogsbränderna i Los Angeles i januari som stod för ungefär hälften av de totala försäkrade förlusterna hittills i år.
Så vill Warren Buffett att du använder dina pengar. Dagens PS
“Handlar bara om guidance” – rapportsäsongen skakar liv i börsen. Realtid
Läs mer från Dagens PS - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Torbjörn Karlgren
Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.
Torbjörn Karlgren
Reporter på Dagens PS med gedigen bakgrund som bland annat bevakar privatekonomi.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
ANNONS