AI har skrämt livet ur mjukvarusektorns aktieägare. Nu menar investerare att AI samtidigt krattat manegen för en stor möjlighet att satsa.
Mjukvarukrisen: "En varning – och en möjlighet"
Det är hos Fortune Dan Ives, vd för Wedbush Securities, säger att AI:s frammarsch må ha skrämt marknaderna och skapat flykt från mjukvaruaktier – men i själva verket borde nu alla se läget som en möjlighet för investerare.
Vi är i det underliga läge där uppgången nu tappat fart hos AI-drivna aktier, samtidigt som de bolagens framgång skrämt bort investerare i drivor från mjukvarubolagens värdepapper.
Nu varnar marknadsveteraner för kortsiktig panik och kallar den utförsäljning vi sett en ”sällsynt möjlighet” att köpa in sig i nästa fas av AI-boomen.
Läkare lär AI sitt jobb – ”säkerställer att modellerna är säkra”. Dagens PS
AI slår ut jättarna?
Tidigare denna månad skrev JP Morgan-analytiker att mjukvaruföretag förlorat cirka 2 biljoner dollar i värde under det senaste året och kallade det ”den största icke-recessionära 12-månaders nedgång vi sett på mer än 30 år”.
Boven har varit en alltmer utbredd känsla bland investerare att AI sorterar teknikaktier i vinnare och förlorare.
Enligt denna uppfattning skulle mjukvaruföretag kunna hamna i det senare lägret, eftersom kapaciteten hos nyare AI-modeller lovar att ersätta dyra digitala tjänster.
Investerare ser en annan bild
Men alla investerare är inte övertygade om att dessa företag är dömda att bli irrelevanta.
Dolt i kaoset skulle kunna ligga en undervärderad chans att köpa dessa techaktier med rabatt, en relativ sällsynthet i en tid av stigande värderingar och spekulativ tillväxt.
Allt beror på om optimistiska köpare anser att AI är ett komplement till befintliga mjukvarutjänster, eller tillräckligt kapabelt för att ersätta dem helt.
”Jag tror att denna mjukvaruförsäljning kommer att gå hem som en generationsmöjlighet att äga några av de starkaste”, säger Dan Ives.
”Jag känner mer tilltro till den optimistiska tesen om teknik och AI i år, trots denna massiva tillbakagång.”
”Straffas orättvist”
Ives nämner tre ledande branschföretag han anser straffats orättvist på börsen i närtid.
Det är Salesforce (ned 27,17 procent hittills i år), Servicenow (ned 28,55 procent) och Microsoft (ned 15,8 procent).
Ives kallade nedgången för programvaruaktierna en ”strukturell utförsäljning” som är den största i skala han sett på 25 år.
Men i stället för att betyda undergång för dessa företag, framställer han läget som en unik möjlighet att investera i företagsteknik.
Ives menar att programvaruutvecklare kommer att förbli en central del även i en AI-driven framtid.
Här är fler optimister
Ives är inte ensam om att se programvarunedgången som en möjlighet.
Förra veckan kallade Goldman Sachs vd David Solomon utförsäljningen ”för bred” och sade att inte alla företagen inom programvara och utveckling kommer att lida av den i längden.
Även JP Morgan-analytiker intar en liknande optimistisk ståndpunkt och kallar AI:s programvaru-massaker en ”alltför baisseartad utsikt”.
