Fler sparare börjar använda så kallade stablecoins – kryptotillgångar som kan ge högre avkastning än traditionella sparkonton. Det har skapat en konflikt mellan banker och kryptobranschen.
Fler sparar i stablecoins – kan vara mer lönsamt än sparkonton
Till skillnad från många andra kryptovalutor är stablecoins utformade för att hålla ett stabilt värde, ofta kopplat till en vanlig valuta, exempelvis den amerikanska dollarn.
Det har i sin tur lett till att vissa användare ser stablecoins som ett alternativ till traditionella sparkonton. Den utvecklingen oroar bankerna i USA, som varnar för att systemet saknar samma skydd som bankinsättningar.
Konflikten har blivit så stor att den nu bromsar ett politiskt försök att skapa tydliga regler för kryptomarknaden.
Stablecoins lockar med högre avkastning
För många sparare handlar det i grunden om ränta. Många traditionella sparkonton, i Sverige liksom USA, erbjuder en väldigt låg ränta.
Samtidigt erbjuder vissa kryptoplattformar numera betydligt högre avkastning än traditionella sparkonton.
Wendy Owuso, kryptovalutaanalytiker och entreprenör i Los Angeles, säger att hon placerar ungefär en fjärdedel av sina pengar i stablecoins och får omkring 5 procents avkastning.
“Jag kommer gå dit där jag behandlas bäst”, säger hon till Wall Street Journal.
Resten av hennes pengar ligger fortfarande på vanliga bankkonton. Men hon kan se en framtid där stablecoins får en ännu större roll.
Bankerna ser ett växande hot
För bankerna är utvecklingen, inte helt oväntat, oroande.
Enligt en rapport från Europeiska centralbanken kan en massiv övergång till stablecoins dränera banksystemet på kapital och sätta press på räntenivåer och likviditet.
Om stablecoins får erbjuda ränta skulle de i praktiken kunna fungera som bankkonton, men utan samma regler och skydd för spararna.
Bankerna varnar också för att enorma summor kan flytta från banksystemet. Enligt deras uppskattningar kan upp till 6,6 biljoner dollar i kundinsättningar försvinna om stablecoins med ränta blir mer vanliga.
Det skulle enligt bankerna minska deras möjlighet att låna ut pengar och i förlängningen skada ekonomin.
Läs även: Tysk betallösning ska få européer att överge Mastercard. Dagens PS
Strid bromsar ny kryptolag
Konflikten mellan bankerna och kryptobranschen har fått politiska konsekvenser.
Ett lagförslag som ska skapa ett regelverk för digitala tillgångar i USA har fastnat i förhandlingar. Kryptobörsen Coinbase har motsatt sig regler som skulle förbjuda stablecoins att erbjuda belöningar eller ränta.
President Donald Trump har uttryckt frustration över förseningen och anklagat bankerna för att motarbeta hans ambition att göra USA till ” the Crypto Capital of the World”.
Snabbare och billigare betalningar
Samtidigt lockar stablecoins många användare av helt andra skäl än ränta.
Medan traditionella internationella betalningssystem ofta uppfattas som långsamma och kostsamma, väljer en växande skara kunder att istället använda blockkedjebaserade alternativ.
“Folk börjar använda dem mer och mer. Stripe är ett bra exempel, där man kan skicka pengar över hela världen med hjälp av distribuerad ledgerteknik, och det är otroligt billigt”, sa James Butterfill, researchansvarig på Coinshares, i fjol.
Ashley Wright, en blockchainkonsult i Toronto, använder stablecoins för att skicka pengar till familj i Jamaica. Enligt henne är det både snabbare och billigare än banköverföringar.
”Om jag skickar 500 dollar kommer de att få 500 dollar”, säger hon.
Hon berättar också att hon vid vissa tillfällen har kunnat tjäna upp till 12 procent i avkastning genom kryptoplattformar som Binance och utlåningstjänsten Aave.
Riskerna finns kvar
Trots namnet är stablecoins inte helt riskfria.
I en analys från riksbanken varnar man för att benämningen kan vara missvisande, eftersom stabiliteten ytterst beror på hur starka och likvida reserverna bakom tillgångarna faktiskt är.
Om förtroendet sviktar och många vill lösa in sina innehav samtidigt kan det skapa problem – inte bara för användarna, utan också för det finansiella systemet i stort.
”Du ger mig en riktig dollar och jag ger dig en falsk bankinsättning som inte är försäkrad av FDIC och drivs av ett företag som är mer sannolikt att misslyckas eftersom det är mindre reglerat”, säger Corey Frayer vid Consumer Federation of America.
I slutändan menar kritiker att systemet helt enkelt saknar den trygghet som bankkonton erbjuder.
Läs också: EU planerar offensiv mot dollarn med stablecoins och gemensam skuld. Realtid
