Blanka aktier: Vad är blankning och hur blankar man en aktie?

Varför investerare väljer att blanka aktier

Blankning är en strategi som används av investerare i flera olika syften. En av de primära anledningarna är att tjäna pengar på en nedgång i aktiekursen. När en investerare har en pessimistisk syn på en viss aktie eller marknad, kan detta vara en metod för att kapitalisera på denna övertygelse.

Förutom vinstmöjligheter finns det andra skäl. En del investerare använder blankning som ett verktyg för att diversifiera sin portfölj och minska risken. Genom att blanka aktier som förväntas prestera sämre, kan de balansera andra investeringar som är mer optimistiska. Detta beslut tas i samband med fundamental analys och teknisk analys av marknaden.

Hedgefonder och institutionella investerare använder ofta blankning som en del av komplexa handelsstrategier, inklusive arbitrage och marknadsneutrala strategier. I dessa fall kan blankning av aktier vara en del av en större strategi som syftar till att neutralisera vissa marknadsrisker.

Blankning erbjuder en unik möjlighet för investerare att uttrycka sina etiska och ideologiska ståndpunkter genom sina investeringsbeslut. Genom att blanka aktier i företag med tvivelaktiga affärspraktiker, dålig styrning, eller negativ påverkan på samhället, kan investerare signalera sitt missnöje och påverka företagets aktiekurs. Detta kan i sin tur leda till förändringar i företagets ledning eller policyer.

Alltså handlar investeringar inte bara om ekonomisk vinning. De är också en spegling av investerarens värderingar och övertygelser. Blankning är därmed inte bara en finansiell strategi, utan även ett verktyg för att uttrycka och driva igenom förändring.

Blankade aktier betyder att ta en risk för en osäker belöning

Att blanka aktier kan vara en lönsam strategi, men den innebär också betydande risker. Det största hotet är att det inte finns någon övre gräns för hur mycket du kan förlora. Om aktiekursen stiger i stället för att sjunka, måste du köpa tillbaka aktierna till ett högre pris, vilket kan resultera i stora förluster. I värsta fall kan en oväntad positiv nyhet om företaget eller marknaden driva upp priset betydligt.

Det finns också andra kostnader att beakta, som räntan på de lånade aktierna och eventuella mäklaravgifter eller utgifter för att försäkra sig mot förluster. Dessa kostnader kan snabbt äta upp eventuella vinster om inte blankningen går som planerat. Därför är det viktigt att noggrant överväga dessa faktorer innan man bestämmer sig för att blanka en aktie.

På plussidan erbjuder blankning en möjlighet att tjäna pengar i en fallande marknad, vilket kan vara särskilt värdefullt under ekonomiska nedgångar. Det kan också användas som en riskhanteringsstrategi för att balansera en portfölj genom att ta positioner som är negativt korrelerade med andra investeringar.

Till syvende och sist är detta en avancerad strategi som kräver både erfarenhet och en god förståelse för marknadsförhållanden. Det är inte rekommenderat för oerfarna investerare utan att de genomför en noggrann riskbedömning.

Tips innan du väljer att blanka en aktie: Saker att beakta

Det viktigaste steget i all form av aktiehandel är att välja en pålitlig aktiemäklare. Jämför nätmäklare i tabellen nedan.

_ANNONS

Innan du bestämmer dig för att blanka en aktie, finns det flera viktiga aspekter att beakta för att minimera risk och maximera potentialen för vinst. 

1. För det första, gör en noggrann analys av företaget och marknaden. Detta inkluderar att granska företagets finansiella rapporter, ledning och konkurrensläge. Om du har en stark övertygelse om att aktiens pris kommer att sjunka baserat på solid forskning, kan blankning vara en lämplig strategi.
   
2. För det andra, ha en tydlig exitstrategi. Bestäm på förhand vilket pris du planerar att köpa tillbaka aktierna på, eller under vilka omständigheter du kommer att avveckla positionen. Detta hjälper dig att hantera risk och undvika impulsiva beslut.
3. Den tredje saken är att vara medveten om de kostnader som är förknippade med blankning. Detta inkluderar ränta på de lånade aktierna, eventuella mäklaravgifter eller utgifter för försäkring mot förluster. Dessa kostnader kan snabbt äta upp eventuella vinster, så det är viktigt att räkna med dem i din riskbedömning.
   
4. Slutligen, överväg att använda stop-loss-order för att begränsa potentiella förluster. Om aktiepriset stiger till en viss nivå, kommer en stop-loss order automatiskt att utlösa ett köp för att täcka din blankade position, vilket kan minimera förlusten.

Blankning av aktier: Juridiska aspekter och regelverk

Blankning av aktier är inte bara en finansiell strategi utan också en aktivitet som är strikt reglerad av lagar och regelverk. Det är viktigt att förstå dessa juridiska aspekter för att blanka aktier på ett lagligt och etiskt sätt. I många länder, inklusive Sverige, övervakas blankning av finansiella tillsynsmyndigheter som ser till att marknaden fungerar på ett rättvist och transparent sätt.

En av de grundläggande reglerna är skyldigheten att rapportera blankade positioner. När en viss tröskel av det totala antalet utestående aktier i ett företag har blankats, måste detta rapporteras till den relevanta tillsynsmyndigheten. Detta är för att ge en ökad transparens och för att myndigheterna ska kunna övervaka eventuella marknadsmissbruk.

Det är också förbjudet att blanka aktier i vissa situationer, till exempel vid insiderhandel eller marknadsmanipulation. Att bryta mot dessa regler kan leda till allvarliga påföljder, inklusive böter och rättsliga åtgärder.

Ytterligare en viktig aspekt är de regler som gäller för att låna aktier. Du måste gå genom en mäklare som har tillstånd att låna ut aktier, och det finns ofta specifika villkor som måste uppfyllas.

Skattemässiga aspekter gällande blankning av aktier

Blankning av aktier medför också skattemässiga konsekvenser som är viktiga att förstå. Om du tjänar pengar på en lyckad blankning, betraktas det som kapitalvinst och beskattas därefter. I Sverige, till exempel, är skattesatsen för kapitalvinster i regel 30 procent. Om du däremot gör en förlust kan du dra av den mot andra kapitalvinster, vilket kan vara en fördel skattemässigt.

Det är också viktigt att notera att räntekostnader och mäklaravgifter som uppstår vid blankning kan vara avdragsgilla. Därför bör du noggrant dokumentera alla transaktioner och kostnader för att kunna redovisa dem korrekt i deklarationen.

Slutligen, om du använder hävstång (leverage) i din blankning, kan detta också ha skattemässiga implikationer. Eventuell ränta som betalas på det lånade kapitalet kan vara avdragsgill, men det är viktigt att konsultera en skatteexpert för att förstå alla detaljer.

Hur blankar man aktier: En steg för steg-guide

Blankning av aktier är en mer komplicerad process än att enkelt köpa och sälja aktier. Här är en steg för steg-guide som förklarar hur man går till väga:

1. Välj en mäklare: Det första steget är att välja en mäklare som tillåter blankning av aktier. Se till att granska mäklarens villkor och avgifter för denna typ av handel.

2. Forskning och analys: Innan du blankar en aktie, utför en omfattande analys av företaget och marknaden. Var säker på att du har starka skäl att tro att aktien kommer att sjunka i pris.

3. Öppna en position: När du har valt en aktie att blanka, kontaktar du din mäklare för att inleda processen. Mäklaren kommer att låna ut aktier till dig, som du sedan säljer på marknaden.

4. Sätt en stop-loss: För att minimera potentiella förluster, kan det vara klokt att sätta en stop-loss-order.

5. Övervaka marknaden: Efter att ha blankat en aktie, är det viktigt att noggrant övervaka dess pris och marknadsförhållanden. Var beredd på att agera snabbt om situationen förändras.

6. Köp tillbaka och stäng positionen: När aktien har nått det pris där du förväntar dig att köpa tillbaka den, kontaktar du mäklaren för att stänga positionen. Du köper tillbaka aktierna och returnerar dem till mäklaren.

7. Utvärdera och lär: Oavsett utfallet, ta tid att utvärdera resultaten och lär dig av erfarenheten för framtida handel.

Vad betyder blankade aktier: Förstå terminologin

Terminologin kring blankning kan vara förvirrande för den som inte är bekant med ämnet. För att förstå vad blankade aktier betyder, är det viktigt att bryta ner några nyckelbegrepp.

• Blankning av aktier / att blanka aktier: Strategin att låna och sälja aktier i förhoppningen om att kunna köpa tillbaka dem senare till ett lägre pris och göra vinst på skillnaden.

• Blankad aktie: En aktie som har lånats och sålts i syfte att senare köpas tillbaka till ett lägre pris.

• Short-Selling: Engelsk term för blankning av aktier.

• Stop-loss: En order som kan placeras för att automatiskt köpa tillbaka en blankad aktie om priset stiger till en viss nivå, som ett sätt att begränsa förluster.

• Margin call: En begäran från en mäklare att en investerare måste lägga till mer kapital till sitt konto för att täcka potentiella förluster från en blankad position.

• Hävstång: Användning av lånade medel för att förstora storleken på en blankningsposition, vilket ökar både potentiell vinst och risk.

• Hedge: En investering som görs för att minska risken av en annan investering, ofta används blankning som en hedge mot långa positioner i en portfölj.

• Cover: Att köpa tillbaka aktier för att stänga en blankad position.

• Regulatory reporting: Skyldigheten att rapportera blankade positioner till tillsynsmyndigheter när de överstiger en viss gräns.

• Borrowing fee: Avgiften som betalas till mäklaren eller en annan part för att låna aktierna som ska blankas.

Läs mer: Bull and bear-certifikat: Allt om handel med certifikat